Какво представлява стратегията 90/10?
Легендарният инвеститор Уорън Бъфет измисли инвестиционната стратегия "90/10" за инвестиране на пенсионни спестявания. Методът включва разполагане на 90% от инвестиционния капитал в лихвоносни инструменти, които представляват по-ниска степен на инвестиционен риск, като същевременно разпределят останалите 10% от пари за инвестиции с по-висок риск Тази система е сравнително консервативна инвестиционна стратегия, която има за цел да генерира по-високи печалби от цялостното портфолио. Следвайки този метод, привържениците изповядват, че потенциалните загуби обикновено ще бъдат ограничени до 10%, инвестирани във високорискови инвестиции. Много обаче зависи от качеството на закупените лихвени облигации.
Ключови заведения
- Стратегията 90/10 защитава срещу потенциално опустошителни по време на спад на пазара. Тази методология е известна още като "стратегия за защита от срив 90/10". Някои препоръчват метода за лица, наближаващи пенсиониране, които трябва да запазят спестяванията си.
Как да приложим стратегията 90/10
Типичното приложение на стратегията 90/10 включва използването на краткосрочни съкровищни бонове за 90% компонента с фиксиран доход на портфейла. Инвестицията на останалите 10% е в ценни книжа с по-висок риск като акции, опции за индекс или варанти.
Например инвеститор с портфейл от 100 000 щатски долара, избрал да използва стратегия 90/10, може да инвестира 90 000 долара в едногодишни държавни ценни книжа, които дават 4% годишно. Останалите 10 000 долара отиват или към акции или акции, посочени в S&P 500, или към индексен фонд.
Разбира се, правилото „90/10“ е само предложен показател, който може лесно да бъде променен, за да отразява толерантността на даден инвеститор към инвестиционен риск. Инвеститорите с по-високи допустими нива на риск могат да приспособят по-големи дялове на капитала към уравнението. Например инвеститор, който седи в горния край на рисковия спектър, може да приеме модел 70/30 или дори 60/40. Единственото изискване е инвеститорът да отдели по-значителната част от портфейлните фондове за по-безопасни инвестиции, като например краткосрочни облигации с A- или по-добър рейтинг.
Изчисляване на 90/10 годишни възвръщания на стратегията
За да изчисли възвръщаемостта на такова портфолио, инвеститорът трябва да умножи разпределението по възвръщаемостта и след това да добави тези резултати. Използвайки горния пример, ако S&P 500 върне 10% в края на една година, изчислението е (0, 90 х 4% + 0, 10 х 10%), което води до възвръщаемост от 4, 6%.
Ако обаче S&P 500 намалее с 10%, общата възвръщаемост на портфейла след една година ще бъде 2, 6%, използвайки изчислението (0, 90 х 4% + 0, 10 х -10%). (За свързаното четене, вижте "Дали звукът за разпределение на активи на Уорън Бъфет 90/10?")
Пример за реалния свят
Бюфет не само се застъпва за плана 90/10 на теория, но той активно прилага този принцип на практика, както съобщава списание Fortune. Най-вече като директива за доверие и планиране на имоти за съпругата си, както е заложено в неговата воля. Веднъж той обясни:
„Това, което съветвам тук, е по същество идентично с определени инструкции, които съм изложил в завещанието си. Едно завещание предвижда, че пари в брой ще бъдат доставени на довереник в полза на жена ми. Моят съвет към попечителя не може да бъде по-прост. Поставете 10% от паричните средства в краткосрочни държавни облигации и 90% в много евтин индексен фонд S&P 500. А причината за 10% в краткосрочните правителства е, че ако има ужасен период на пазара и тя изтегли 3% или 4% годишно, вие го изваждате от това, вместо да продавате акции в неподходящия момент. Тя ще се справи добре с това. Това е ниска цена, има куп прекрасни бизнеси и се грижи за себе си. "
