Какво е активна търговия?
Активната търговия се отнася до покупка и продажба на ценни книжа за бърза печалба въз основа на краткосрочни движения в цената. Намерението е да задържите позицията само за кратко време. Няма точно измерване на времето за активна търговия. Дневните търговци, които правят десетки или стотици сделки на ден, биха били много активно търгуващи, докато суинг трейдър, който отваря или затваря позиции на всеки няколко дни, може да се счита от мнозина за активен търговец.
Ключови заведения
- Активната търговия се опитва да извлече полза от краткосрочните колебания на цените. Активните търговци имат намерение само да държат сделки за кратък период от време. Дневните търговци, скалдерите и суинг трейдърите се считат за активни търговци, като скалдерите и търговците за ден са повече активни от търговците на суинг.
Разбиране на активната търговия
Активната търговия се стреми да печели от движението на цените на силно ликвидните пазари. По тази причина активните търговци обикновено се съсредоточават върху акции, сделки с чуждестранна валута, фючърси и опции с много обем, което им позволява да влизат и да излизат от позиции с лекота.
Активните търговци обикновено използват голям обем сделки, за да получат печалба, тъй като ценовите колебания, които вероятно ще възникнат в краткосрочен план, са относително малки. Те ще използват и различни видове поръчки в зависимост от ситуацията. За да заснемат пробив, те могат да използват заповед за спиране. Например, ако има съпротива от $ 50, те могат да зададат поръчка за спиране на покупка на $ 50, 05, която изпраща поръчка за покупка, ако цената пробие $ 50 и достигне $ 50, 05.
Заповед за стоп-загуба - стоп поръчка, използвана за ограничаване на загубите - помага да се поддържат загубите управляеми, ако цената се движи спрямо търговеца.
За да спечели изгодна цена, активният търговец може да използва лимитни поръчки. Ако акциите се търгуват на цена от 30 долара, но търговец иска да види дали могат да купят от $ 29, 50 при бърз спад, той може да постави лимитна поръчка за покупка от 29, 50 долара. По същия начин те биха могли да поставят лимитна поръчка за продажба, за да излязат от позицията на 31 долара.
Такива поръчки позволяват на активния търговец да купува и продава, без да се налага да следи цената всяка секунда от деня. Те задават своите поръчки и знаят, че ако цената достигне тези нива, поръчките им ще се задействат.
Тъй като активните търговци търгуват в кратки срокове, основните или икономически аспекти обикновено не играят роля в сделките. По-скоро техническият и статистически анализ играят по-голяма роля, като много активни търговци търгуват въз основа на ценови действия или технически показатели или концепции.
Стратегии за активна търговия
Активните търговци обикновено попадат в три категории. Търговците във всяка категория са склонни да търгуват различни суми и в различни времеви рамки, въпреки че всички са краткосрочни търговци.
Дневната търговия включва покупка и продажба на ценна книга в рамките на един и същи ден за търговия, обикновено в опит да се възползвате от конкретно събитие, което се очаква да повлияе на цената на акцията. Например, търговец на ден може да търгува на променливата цена цена, която следва съобщението за печалби на компанията или промяна на лихвените проценти, направени от централна банка. Тези търговци обикновено използват една, пет или петнадесет минути графики.
Scalping използва голям обем сделки, за да се възползва от малки несъответствия в цените за много кратък срок. Например, търговците могат да използват значителния ливъридж, наличен от валутен брокер, за да увеличат печалбите от малки движения в цената, базирани на тик графики и едноминутни графики. Много автоматизирани и количествени стратегии за търговия попадат в категорията за скалпиране.
Търговията със суинг включва позиции, държани за период от няколко дни до няколко седмици. Търговският суинг се възползва от ценовите движения, които се случват на часови, четиричасови и / или дневни графики на цените.
Активна търговия в сравнение с активното инвестиране
Макар да звучат подобно, активната търговия и активното инвестиране описват различни пазарни подходи. Активното инвестиране се отнася до дейности, предприети от инвеститори или мениджъри на фондове, които искат да пренаредят портфейл от ценни книжа. Активните инвеститори постоянно търсят алфа, което е разликата между възвръщаемостта на активно управляван портфейл в сравнение с индекс, еталон или подобна пасивна стратегия за инвестиране.
Привържениците на пасивното инвестиране, противоположно на активното инвестиране, често цитират, че активните търговци рядко превъзхождат пасивните индексни фондове. Това се дължи предимно на увеличените комисионни и разходи за активна търговия. Въпреки това много търговци рутинно превъзхождат индексите, поради което активната търговия има такава привлекателност поради потенциала си за висока възвръщаемост (и по-висок риск).
Активната търговия е по-краткосрочна от активното инвестиране. Докато инвеститорът може да е активен, те често възнамеряват да заемат позиции с години. Активните търговци се интересуват от много по-краткосрочни сделки.
Пример за активна търговия на едноминутна диаграма
Активните търговци използват множество различни стратегии. Дори сред дневните търговци е малко вероятно някой от двамата да търгува абсолютно еднакво. Следващата диаграма показва как дневният търговец, базиран на цени, може да търгува едноминутна диаграма на SPDR S&P 500 (SPY).
В примера търговецът следи тенденциите да се развиват. В случай на низходящ тренд: по-ниски високи люлки и по-ниски люлки. В случай на възходящ тренд: по-високи люлки и по-високи ниски люлки.
Те чакат консолидации и после силни отмествания назад в тенденция. Те излизат със загуба, ако цената се обърне срещу тях. Те излизат с печалба, когато цената отново се консолидира или когато цената започне да се движи агресивно спрямо тенденцията в продължение на поне една минута. Стрелките маркират сделки в посока на стрелката, докато "x" маркира изхода за търговията.
TradingView
В рамките на тричасов период бяха открити и затворени седем сделки за общо 14 сделки.
Първата сделка беше победител, втората губеща, третата победителка, четвъртата малка печалба, петата малка загуба, а шестата и седмата бяха победители. Активният търговец, като всеки търговец, просто се опитва да направи повече, отколкото губи от сделки, които предприема като цяло. Тъй като комисионите и таксите могат да се добавят бързо при активна търговия, печалбите трябва да са достатъчни за преодоляване на тези разходи.
Обсъжданата стратегия е само за демонстрационни цели.
