Какво е фонд за всички метеорологични условия?
Фондът за всички метеорологични условия е фонд, който има тенденция да се представя добре при благоприятни и неблагоприятни икономически и пазарни условия. Всички метеорологични фондове обикновено имат гъвкави инвестиционни стратегии, които им позволяват да диверсифицират в различните класове активи и да използват алтернативни техники, като ротация на сектора или макро хеджиране, за да управляват различни промени на пазара.
Обяснен е целия фонд за времето
Всички метеорологични фондове използват различни стратегии за инвестиране за постигане на капиталови печалби във всички видове инвестиционни среди. Bridgewater е един мениджър на хедж фондове, известен със своята стратегия за инвестиране във всички условия. Множество други фондове също се класират поради широкия характер на стратегиите, включени във Вселената.
Балансирани фондове
Балансираният фонд може да бъде вариант за фонд за всички метеорологични условия. Вземете например обикновен балансиран фонд с 60% собствен капитал и 40% разпределение на портфейл с фиксиран доход. Активното управление на частта от капитала на фонда, за да се възползват от различните пазарни условия, като същевременно поддържа стабилна възвръщаемост за инвеститорите от инвестиции с фиксиран доход, осигурява балансирани разпределения, които дават положителни резултати при всички пазарни условия.
Средствата без конкретни разпределения често са по-добри при всички видове пазарни условия поради гъвкавостта им да коригират разпределението на активите. Тези средства често правят залози за разпределение на активи според вижданията си за вътрешния или глобалния риск. Глобалните фондове за разпределение на риска са уникална категория, тъй като коригират разпределението на портфейли по класове активи, за да смекчат и компенсират загубите на пазара на акции с висок риск с по-големи разпределения към инвестиции с фиксиран доход с висок доход. Обратно, обратното разпределение се използва, когато пазарите на акции са с тенденция към по-висока тенденция. Гъвкавостта да се правят корекции в класа на активите е значително предимство, което позволява на фонда да се представя добре на всички видове пазари.
Фондът за глобално разпределение на риска AllianceBernstein предоставя един пример за гъвкав продукт за глобално разпределение на риска. През 2017 г. фондът набра 12.06%. От създаването си Фондът отчита годишна възвращаемост от 6, 92%.
Всички метеорологични стратегии
Всички метеорологични стратегии също имат гъвкавостта за внедряване на уникални алтернативни техники.
Една стратегия, която обикновено се използва за постигане на печалба във всички пазарни среди, е дълга / кратка стратегия. Тези средства имат възможността да заемат както дълги, така и къси позиции. Това им позволява да купуват инвестиции, за които смятат, че имат по-голям потенциал и да продават къси ценни книжа, които очакват да обезценят стойността си. Тези средства разполагат с гъвкавостта за прекомерно тегло на дълги позиции във време на пазарни печалби и с наднормено тегло къси позиции във време на пазарни загуби.
Пазарната неутрална стратегия е друга алтернативна техника, която използва дълги / къси позиции. Това варира от типична дълга / кратка стратегия, тъй като се стреми да се възползва от сдвоена търговия, която използва потенциален арбитраж между съчетани ценни книжа. Той постига всички неутрални печалби на метеорологичния пазар, тъй като стратегията му включва заемане на целеви двойки търговски позиции, които фиксират печалби чрез движението на сдвоени ценни книжа.
Съществуват и множество други стратегии, които са доказали своята ефективност за получаване на увеличение на капитала чрез всички видове пазари. Редуването на секторите и макро хеджирането са две стратегии, които инвеститорите често търсят за всяка възвращаемост на времето. И двете предлагат гъвкави инвестиционни стратегии с възможност за изместване от различни области на пазара, а не да бъдат ограничени до един клас под-активи.
Стратегиите за ротация на секторите ще се редуват във и извън сектори, които предлагат висок потенциал за растеж или които имат историческа репутация за ефективност на определени видове пазари. Инфлационните сделки, технологиите и други иновативни сектори обикновено предлагат най-високата потенциална възвръщаемост в разрастващите се икономики. Обратно, на договарящите се пазари потребителските скоби и други, които много разчитат на секторите, предлагат известна безопасност.
Макро хеджирането е друга гъвкава стратегия, която комбинира теориите както за ротация на сектора, така и за дълго / кратко инвестиране. Стратегиите за макро хеджиране ще се стремят да бъдат инвестирани в пазарно ориентирани сектори, като същевременно ще използват дълги и кратки сделки, за да се възползват от специфичните пазарни катализатори.
Стратегията за метеорологични условия Bridgewater
Рей Далио разработва стратегията на Бриджвотер за всички метеорологични условия през 70-те години на миналия век, след като наблюдава промените на пазара и потенциалните сценарии за връщане около политическите сътресения от председателството на Ричард Никсън.
От 70-те години Bridgewater е една от най-популярните всички метеорологични стратегии, предлагаща потенциал за извличане от всички аспекти на ценовите промени в пазара на сигурност.
