През 1973 г. Чикагската борса за опции на борда (CBOE) въведе стандартните опции за разговори, които познаваме днес. През 1977 г. е въведена опцията за пут. Те се оказаха изключително популярни, тъй като обемът на търговията нарасна със сложен годишен темп на растеж над 25% между 1973 и 2009 г. Ясно е, че инвеститорите разбират опциите, стават им по-удобни и ги използват в различни стратегии.
Седмици: Нов клас опции
През 2005 г., 32 години след въвеждането на опцията за разговори, CBOE започва пилотна програма със седмични опции. Те се държат като месечни опции във всяко отношение, освен че съществуват само за осем дни. Те се въвеждат всеки четвъртък и изтичат осем дни по-късно в петък (с корекции за празниците). Инвеститорите, които исторически се радваха на 12 месечни изтичания в третия петък на всеки месец, вече могат да се насладят на 52 изтичания годишно.
Интересът на инвеститорите към седмичниците се покачи от 2009 г., като средният дневен обем от само опциите за S&P 500 седмично надхвърли 520 000 договора през 2017 г., увеличение с 35% спрямо 2016 г. (За свързаното четене вижте: Дайте си повече възможности със седмични и тримесечни Опции .)
С какво можете да търгувате със седмични опции?
Индексите с налични седмици включват:
- CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Nasdaq 100 индекс (NDX) S&P 100 индекс (OEX) S&P 500 индекс (SPX)
Популярните ETF, за които се предлагат седмични седмици, включват:
- SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Индекс на нововъзникващите пазари ETF (EEM) iShares Russell 2000 Индекс фонд (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S&P 500 ETF (SPY) Сектор за финансови сектори SPDR ETF (XLF)
Много популярни акции също имат седмични налични. Винаги се добавят индекси, ETF и акции и на уебсайта на CBOE можете да намерите актуален списък с налични седмични опции.
Седмични варианти за стратегии
Почти всяка стратегия, която можете да реализирате с опциите с по-дълги дати, които можете да правите и с седмичници.
За първокласни продавачи, които обичат да се възползват от бързо ускоряващата се крива на затихване на времето в последната седмица от живота на опцията, седмичните седмици са бонанза. Сега можете да получавате 52 пъти годишно вместо 12. Независимо дали обичате да продавате разговори и разговори, покрити разговори, спредове, кондори или друг вид, всички те работят с седмичници, както и с месечните месеци, само на по-кратка времева линия,
Краткосрочното предимство на седмиците
Освен това, през три от четири седмици, седмичниците предлагат нещо, което не можете да постигнете с месечните месеци: възможността да направите много краткосрочен залог на конкретна новина или очаквано внезапно движение на цените. Нека си представим, че е първата седмица на месеца и очаквате, че акциите на XYZ ще се преместят, тъй като отчетите за печалбите им предстои да излязат тази седмица. Въпреки че би било възможно да купувате или продавате месечните месеци XYZ, за да се възползвате от теорията си, вие ще рискувате три седмици премия в случай, че грешите и XYZ се движи срещу вас. С седмичниците трябва да рискувате само премията за една седмица. Това потенциално ще ви спести пари, ако грешите, или ще ви даде приятна възвръщаемост, ако сте правилни.
Въпреки че откритият интерес и обемът на седмичните седмици са достатъчно големи, за да генерират разумни спредове за оферта, те обикновено не са толкова високи, колкото месечните изтичания. Известната акция за фиксиране, която се провежда в месечни месеци, при която акциите са склонни да гравитират към стачка в деня на изтичане, изглежда не се случват толкова много или толкова силно със седмичните.
Недостатъкът на седмичните опции
Има няколко негативи относно седмиците:
- Поради кратката им продължителност и бързото разпадане, рядко имате време да поправите сделка, която се е насочила срещу вас, като коригирате стачките или просто чакате някаква средна ревизия на основната сигурност. Въпреки че откритият интерес и обемът са добри, това не е задължително вярно за всеки удар в седмичните серии. Някои удари ще имат много широко разпространение и това не е добре за краткосрочните стратегии.
Долния ред
Седмиците са друг инструмент в инструментариума на вашите инвеститори. Подобно на повечето други инструменти в тази кутия, те са достатъчно мощни, за да създават бързи печалби или бързи загуби, в зависимост от начина, по който ги използвате. Добрата новина е, че ако търгувате месечни опции, вече имате известен опит с седмичниците, защото последната седмица на месечния е почти идентична с това как се държи седмицата. Всъщност по време на месечната изтичаща седмица те са една и съща ценна книга. Всеки, който е разработил стратегия за изтичане на деня (или седмица на изтичане), почти сигурно може да използва стратегията си с седмичните сега. (За допълнително четене вижте: Опции за акции и седмични опции.)
