Съдържание
- Преглед на петте сили на Портър
- Преглед на въздушните линии на Delta
- Конкуренция в индустрията
- Преговаряща сила на купувачите
- Заплахата на новите участници
- Преговаряща сила на доставчиците
- Заплаха от заместители
Като един от най-големите авиопревозвачи в света, Delta Air Lines са изправени пред конкурентни предизвикателства и заплахи, които могат да повлияят на неговата производителност и рентабилност. Инвеститорите, които се интересуват от анализа на компанията като потенциална инвестиция, могат да направят фундаментален анализ, който да им помогне да получат ясна картина на финансовото състояние на Delta и нейното положение в сектора на авиокомпанията. Тази информация води до по-добри инвестиционни решения, тъй като поскъпването на акциите има тенденция да следва здрави основи. Фундаменталният анализ започва с проучване на финансовите документи на компанията, като нейните финансови отчети, годишни и тримесечни отчети и ефективността на акциите.
Въпреки това, най-грубите инвеститори ще надхвърлят финансовото състояние на Delta и ще проучат потенциалните ефекти на външните сили върху здравето на компанията. Един от най-ефективните инструменти за това са петте сили на Портър.
Преглед на метода на Портър с пет сили
Портър петте сили е аналитична рамка, разработена през 1979 г. от професора от Харвардското бизнес училище Майкъл Е. Портър. Целта на Портър беше да разработи цялостна система за оценка на позицията на компанията в нейната индустрия и да разгледа видовете хоризонтални и вертикални заплахи, с които компанията може да се сблъска в бъдеще.
Хоризонтални заплахи и вертикални заплахи
Хоризонталната заплаха представлява заплаха за конкуренцията, като клиентите преминават към заместващ продукт или услуга или нова компания, която влиза на пазара и присвоява пазарен дял. Вертикалната заплаха е заплаха по веригата на доставки, като купувачи или доставчици, които придобиват преговорна сила, което може да постави компанията в неизгодно положение.
Моделът Five Five оценява три потенциални хоризонтални заплахи и две вертикални заплахи. Индустриалната конкуренция, заплахата от нови участници и заплахата от заместители представляват хоризонталните заплахи. Вертикалните заплахи идват от увеличената преговорна способност на доставчиците и от повишената пазарна сила на купувачите. Използвайки рамката на Five Force, инвеститорите могат да определят най-жизнеспособните заплахи за една компания. С тази информация те могат да преценят дали компанията разполага с ресурсите и протокола, за да отговори на вероятните предизвикателства.
Ключови заведения
- Porter's Five Force е аналитична рамка, която помага на инвеститорите да оценят компанията въз основа на нейната позиция в дадена индустрия и видовете хоризонтални и вертикални заплахи, с които тя може да се сблъска в бъдеще. пазар и спечелване на пазарен дял. Вертикалната заплаха поставя една компания в неизгодно положение на конкуренцията, като купувачи или доставчици, които печелят преговорна сила. В авиационната индустрия купувачите имат огромна преговорна сила, защото могат бързо и лесно да превключват от един превозвач към друг, използвайки трети -участие за уебсайтове и приложения за резервация на пътувания.
Преглед на въздушните линии на Delta
Delta Air Lines, Inc. (DAL) е най-старата авиокомпания, която все още работи в Съединените щати. Компанията е основана през 1929 г. и седалище в Атланта, Джорджия. От август 2018 г. до юли 2019 г. Delta се нарежда на трето място по вътрешен пазарен дял за американските авиолинии със 17, 2%, като тясно изостава от Southwest Airlines със 17, 3% и American Airlines със 17, 6%. Размерът и статутът на Delta на дългогодишен лидер в авиокомпанията помогнаха да се гарантира нейният продължителен успех. Към октомври 2019 г. пазарната капитализация на компанията е около 34, 8 милиарда долара.
Конкуренция в индустрията
Нивото на конкуренция в авиокомпанията е високо. Големите авиолинии по същество летят до едни и същи места от едни и същи летища за приблизително същите цени. Удобствата или липсата на удобства, които предлагат, са подобни, а седалките в автобуса са също толкова тесни, без значение коя авиокомпания изберете. Традиционните конкуренти на Delta включват United и American, но компанията също е изправена пред голяма конкуренция от нарастващата популярност на ценните превозвачи, най-вече Югозапад, но също и JetBlue и Spirit.
192 милиона
Броят на пътниците, превозвани Delta Air Lines през 2018 г.
Тъй като опитът за пътуване с въздушен транспорт за клиентите е удивително подобен, независимо от това коя авиокомпания предприемат, авиокомпаниите са постоянно застрашени от перспективата да загубят пътниците на конкурентите. Делта не е изключение. Ако клиент планира да резервира полет от Хюстън до Phoenix на Delta, но агрегат на цените на трети страни, като Priceline, разкрива по-добра сделка от United, клиентът може да направи превключването с обикновено щракване на мишката. Delta управлява тези конкурентни заплахи с широки маркетингови кампании, фокусирани върху познаването на марката и дългогодишната репутация на компанията.
Преговаряща сила на купувачите
Купувачите имат огромна преговорна власт над авиокомпаниите, тъй като разходите и усилията, необходими за преминаване от един превозвач към друг, са минимални. Появата и бушуващата популярност на уебсайтове за резервации на пътувания на трети страни и приложенията за смартфони изострят този проблем за авиокомпаниите. Повечето пътници не се свързват директно с авиокомпания, като Delta, за да резервират полет. Те имат достъп до сайтове или приложения, които сравняват тарифите за всички превозвачи, въвеждат маршрутите за пътуване и след това избират най-евтината сделка, която отговаря на техните графици.
Delta може да отговори на тази пазарна сила, като провежда пазарни проучвания и предлага повече директни полети на ниски цени до дестинациите, които флаерите търсят най-често на платформи на трети страни. Освен това компанията трябва да засили връзките с компаниите с кредитни карти и да се стреми да предложи най-добрите програми за възнаграждение; клиентите са склонни да сменят превозвачите, когато са натрупали това, което смятат за "безплатни" мили с определена авиокомпания.
Заплахата на новите участници
Потенциалните нови участници на пазара представляват минимална заплаха за Delta. Бариерите за влизане в авиационната индустрия са забележително големи. Оперативните разходи са огромни, а правителствените разпоредби, които една компания трябва да управлява, са многобройни и изключително сложни. Няма нито една авиокомпания, основана през 21 век, която да има дори 2% пазарен дял. JetBlue, основана през 1998 г., представлява най-новата авиокомпания, която прави вдлъбнатина в бранша, а пазарният дял на компанията все още е под една трета от този на Delta.
Преговаряща сила на доставчиците
Списъкът с доставчиците на авиокомпании всъщност е доста дълъг. Списъкът на авиокомпаниите за доставчици, на които да се продават, обаче е кратък. Тази асиметрия поставя преговарящата сила директно в ръцете на авиокомпаниите. Преговорната сила е особено силна за Delta, като се има предвид позицията й на втората по големина авиокомпания в света по общо пътници. Казано по-просто, доставчиците на Delta имат силен стимул да поддържат отношенията в добри отношения. Delta вероятно може да намери доставчик на заместител без проблем, ако връзката се обърка. За разлика от тях доставчикът едва ли ще намери друг купувач, способен да замени обема на продажбите, представен от Delta.
Заплаха от заместители
Един заместител, както е дефиниран от модела на Five Force, не е продукт или услуга, която се конкурира директно с предложенията на компанията, но действа като заместител на нея. По този начин полетът на Съединените щати от Ню Йорк до Лос Анджелис не се счита за заместител на полета на Delta със същите начални и крайни точки. Примери за заместители са пътуването с влак, кола или автобус. Освен ако пътуването не е много кратко, като пътуване от Лос Анджелис до Лас Вегас, няма методи на тарифа за пътуване като жизнеспособни заместители на въздушното пътуване. Ню Йорк до Лос Анджелис е полет за 6, 5 часа. Пътуването отнема 41 часа с кола или автобус и влак не може да ви стигне там много по-бързо. Докато не се появи нова технология, която заменя въздушното пътуване като най-бързият и удобен начин за пътуване на дълги разстояния, Делта е изправена пред малка заплаха от заместващи методи на пътуване.
