Отговорът на въпроса дали стоп-загубите са добра идея, когато се търгуват борсово търгувани фондове (ETFs) може да изглежда като прост, така че това, което предстои да прочетете, може да изглежда неортодоксално. Но ако печалбите са вашата цел, тогава може да искате да разгледате информацията, намерена по-долу.
ETF Stop Loss = Голям риск
Това уравнение може да изглежда отначало назад. Ако обаче използвате пазарна поръчка за стоп-загуба на ETF и че ETF временно търгува със стръмна отстъпка от нетната си стойност на активите (NAV), какво ще се случи? Вашата позиция ще бъде продадена, когато ETF предлага отстъпка. Бихте могли да използвате ограничена поръчка за стоп-загуба, така че продажбата ви да не се задейства най-отдолу, но това все още няма да бъде добра търговия. Можете също да опитате да приложите арбитражна стратегия, но това е сложно и ще изисква ликвидност, бързина и достатъчно капитал. (За повече информация вижте: Въведение в типовете поръчки.)
Повечето ETF проследяват индекс. Нека използваме като пример SPDR S&P Retail ETF (XRT). Ако XRT потъна повече от 10% за ден, тогава ще разберете, че нещо вероятно е нередно. Просто не е възможно всички акции в индекса S&P Retail Select Industry да паднат 10% или повече едновременно - независимо от икономическите и пазарните условия. Така че, ако това се случи, това вероятно се дължи на грешка в мечешка и неликвидна среда. Това означава, че XRT ще трябва да се върне обратно към реалната си стойност. Точно там бихте искали да увеличите позицията си, а не да продавате. За съжаление, ако използвате стоп-загуба, тогава няма да имате друг избор, освен да продадете.
Аматьори срещу професионалисти
Професионалният търговец е много по-укрит със своето богатство. Търгува с дисциплина и убеденост и без емоции. Той може да приложи технически анализ, но той знае, че за да има истинска убеденост в дадена търговия, той трябва да знае основите на тази търговия, която изисква задълбочени изследвания. Просто е невъзможно да имаш реална убеденост в позиция, ако се прилага само технически анализ. (За повече информация вижте: Черти на успешен търговец.)
Ако професионалният търговец види, че ETF се търгува доста под мястото, където трябва, въз основа на изследвания, той няма да се съмнява в себе си и да продава. Вместо това той ще купува повече акции постепенно. Когато имате истинска убеденост, нямате страх да купите повече акции от ETF на предварително определени интервали. Изключвайки ETFs с лост, ETFs, които проследяват индекс, няма да достигнат $ 0. Следователно, често е само въпрос на време преди да настъпи отскок. Разбира се, освен ако не искате да чакате дълги периоди от време, трябва да имате правилната тенденция, която трябва да се основава на изследвания, както и технически анализи. Когато и двамата са бичи, имате правилната тенденция.
Освен това, по отношение на осредняването на долара за разходите, може да искате да помислите никога да не добавяте към позиция под най-ниската си точка на покупка. Това може да ограничи до известна степен възходящия потенциал, но ще запази капитала. Освен това, задайте лимит за разпределение на капитала за всеки ETF и диверсифицирайте дълго и кратко, за да можете да печелите пари, независимо от това как се движи пазарът. Ако сте дълго на най-високото качество и късо най-ниското качество, е само въпрос на време преди печалбите да започнат да се търкалят.
И накрая, не прекалявайте. За да контролирате емоциите си и да ограничите таксите за търговия, избягвайте ежедневната търговия и се придържайте към тренд търговия. Не ходете на играта. Нека играта дойде при вас. (За повече информация вижте: Как да избегнем емоционалните инвестиции.)
Загуба на стоп запаси = намален риск
Поръчките за стоп загуби имат стойност, но само за отделни акции. За разлика от традиционните ETF, отделните акции имат много по-голям потенциал да стигнат до $ 0, така че стоп-загубата може да ви помогне да не се затруднявате. Разбира се, ако сте професионалист, няма да оставите алчността да ви заслепи или да притежавате нещо, което има реален потенциал да фалирате. Въпреки това, дори и при най-добре поставените планове, нещата могат да вървят нередно.
Да речем, че първоначално сте мислили, че търговецът на дребно ще изтегли обрат и купи акции в този състав. Както се оказа, компанията пропусна горната и долната линия, като същевременно намали насоките за фискалната година. Освен това тя пое повече задължения, за да помогне за финансирането на съществуващите операции. Това е абсолютно бедствие. Тук няма добри новини, а рискът / наградата е жесток. Професионален търговец ще признае поражение и ще продължи напред. Въпреки че няма гаранция, стоп-загубата ще има ефект, който желаете поради потенциала на пропуск, все още е силно препоръчително да го използвате за спекулативни покупки на акции.
Долния ред
Що се отнася до поръчките за стоп-загуба, вашият подход трябва да зависи от това дали търгувате ETFs или отделни акции. С традиционен ETF - за разлика от ETF с по-голям ефект - ако имате правилна тенденция и ETF се провали нехарактерно в краткосрочен план, тогава това е абсолютният най-лош момент да спрете загубата в игра. Вместо това, тук искате да активизирате и да купувате повече. Има много по-голям риск с индивидуален запас, отколкото при ETF, защото няма диверсификация. В тази ситуация трябва сериозно да се обмисли стоп загубата, особено ако това е спекулативна игра. (За повече информация вижте: Предефиниране на Stop Loss.)
