Какво е годишната основа?
Терминът годишна база има множество приложения във финансите. Във всеки смисъл се отнася до наблюдавана цифра през годината. Може да се отнася и за нещо, което се случва всяка година.
Годишната основа може да се отнася до възвръщаемостта, спечелена от инвестиция в течение на година. Прогнозите, съдържащи израза „на годишна база“, обикновено използват по-малко от една година данни, за да проектират възвръщаемост за цялата година. Годишната основа може да се отнася и за цената на нещо в течение на една година.
Разбиране на годишната основа
Повечето хора са запознати с паричните потоци или възвръщаемостта, които се преобразуват на годишна база. Например, много служители работят на годишна заплата. Инвеститорите и управителите на портфейли аналогично записват своите резултати на годишна възвръщаемост. На пазарите с опции променливостта се изчислява на годишна база, а лихвените плащания по депозити и заеми (включително облигации или други инструменти с фиксиран доход) се представят като годишна доходност.
Годишната норма на възвръщаемост се изчислява като еквивалентната годишна възвръщаемост, която инвеститорът получава за даден период. Глобалните стандарти за инвестиционни резултати (GIPS) диктуват, че възвръщаемостта на портфейли или композити за периоди, по-малки от една година, не може да бъде годишно. Това предотвратява появата на "прогнозираното" изпълнение в остатъка от годината. Въпреки това хората правят екстраполация за неформални цели - инвестиция може да се върне 1, 5% за един месец. Умножавайки тази възвръщаемост на 12, резултатът е 18% годишна база. Колкото по-кратък е периодът от данни, използвани за определяне на годишната възвращаемост, толкова по-малко точна е тази прогноза. Отчетите за това, каква инвестиция ще се връща на годишна база, винаги са прогнози.
Ключови заведения
- Терминът годишна база има множество приложения във финансите. Във всеки смисъл се отнася до наблюдавана цифра през годината. Той може да се отнася и за нещо, което се случва всяка година. Заплатите, лихвите и възвръщаемостта често се котират на годишна база. Годишната база може да бъде изчислена чрез екстраполиране от по-кратък период от време.
Годишни основи като възникващи всяка година
Тясно свързан с метода за ежегодно предаване на суми или парични потоци, терминът може да се отнася за повтарящи се позиции, които се случват ежегодно. Например заплата от 60 000 долара на година не само се котира на годишна база, но също така се появява всяка година на годишна база. Същото може да се каже и за доходността по облигации с фиксиран лихвен процент. Да речем, облигацията плаща 5% годишно лихва, лихвеният процент се котира на годишна база и ако се приеме, че облигацията е останала 10 години до падежа, тя ще плаща тези 5% всяка година на годишна база.
Пример за годишни основи
Например, ако Анджела искаше да определи бюджет за домакинствата за годината и това беше 1 април, тя можеше да погледне колко пари е похарчило семейството й за хранителни стоки през януари, февруари и март, за да прецени какви ще са разходите за хранителни стоки на семейството й. годишна база. Тя вижда, че е похарчила 300 долара през януари, 250 долара през февруари и 350 долара за март, общо 900 долара. Тъй като е минало 25% от годината, тя умножава 900 х 4 долара, за да определи, че хранителните стоки трябва да струват на семейството й около 3600 долара на година.
