Ануитети срещу облигации: каква е разликата?
Ануитетите и облигациите са популярни варианти за инвеститорите, които искат да бъдат сигурни в стабилния доход при пенсиониране. Но преди да вземете някакви инвестиционни решения, е важно да знаете как се различават
Ключови заведения
- Анюитетът осигурява поток от доходи за определен период или за цял живот. С облигация инвеститорът заема пари и получава редовни лихвени плащания за определен период; след това основната инвестиция се връща. Като цяло облигациите плащат по-висока доходност от анюитетите - но това не винаги е вярно.
Ануитетите и облигациите са популярни начини за инвеститорите да генерират поток от доходи. И двамата се считат за членове на активите от клас "фиксиран доход". Облигациите се използват по-често, тъй като те търгуват като акции на пазарите. Все пак много финансови експерти твърдят, че анюитетите са по-добрият начин за генериране на доходи при пенсиониране, тъй като плащанията продължават за цял живот.
Annuities
Ануитетите са:
- Финансови продукти, които осигуряват месечни плащания за определен период, често като гарантиран доход за цял живот. Използват се предимно като доход за пенсионериСъздадени и продадени от животозастрахователни компании
Ануитетите са дългосрочни договори със застрахователна компания. Инвестирате пари, еднократно или с течение на времето. В замяна получавате доходи под формата на редовни плащания. Съществуват няколко вида анюитети и те могат да бъдат разбити според момента на започване на плащанията:
- Незабавна рента. Извършвате еднократно плащане еднократно на застрахователната компания и то обещава да ви плати до края на живота си или за някакъв друг определен период. Както подсказва името, веднага след като го финансирате, започва да се изплаща незабавна рента. По принцип купувате този вид анюитет, ако сте в близост до пенсиониране и искате постоянен доход. Отсрочена рента. Те са подобни на непосредствените анюитети, с изключение на това, че потокът от доходи не започва до по-късна дата, избрана от „анюитета“ (това е инвеститорът). По принцип инвеститорите купуват този вид анюитет, ако искат да спестят пари отсрочено.
Ануитетите също варират в начините за изчисляване на плащанията:
- Фиксирана ануитетност. Те осигуряват редовни периодични плащания. Променлива ануитетност. Плащанията варират в зависимост от това колко добре правят инвестициите във фонда. Фиксиран индекс. Плащанията варират в зависимост от промените на конкретен индекс, като S&P 500.
С всякакъв вид рента решавате кога да изтеглите дохода. Обикновено това е по време на пенсиониране. Месечното анюитетно плащане се основава на няколко фактора, включително:
- Лихви при закупуване на рентата Сумата на парите, които депозирате Вашата възраст Вашият полДължината на плащанията са гарантирани
Докато традиционната животозастраховка осигурява защита, ако преминете по-рано от очакваното, рентата ви защитава, ако живеете по-дълго от очакваното. Пенсионер с рента може да избере опция за съвместен живот, която продължава плащанията към оцелял съпруг. Месечната сума на обезщетението на пенсионера ще бъде по-ниска, за да компенсира.
Ануитети: плюсове и минуси
Както при всяка инвестиция, анюитетите имат плюсове и минуси, които трябва да се вземат предвид преди да вземете някакви решения.
Професионалисти
-
Доходи за живот, без значение колко дълго живеете.
-
Отсрочени данъци. Вие не плащате данъци, докато не изтеглите средствата.
-
Гарантирани лихви с фиксирани анюитети. Изплащането от променливи анюитети зависи от това как се реализират инвестициите.
Против
-
Високи такси. Предварителните такси за продажбите и годишните разходи могат да се добавят.
-
Липса на ликвидност. Ако предприемете предсрочно оттегляне, може да дължите стръмна такса за предаване.
-
Тегленията се облагат като обикновен доход.
Предимства на ануитетите
Ануитетите предлагат няколко различни предимства. Главен сред тях е гарантиран доход за цял живот, дори и да живеете над 100 години.
Периодът между когато купувате анюитет и когато получавате плащания се нарича фаза на натрупване. Можете да добавите към рента, преди да вземете дистрибуции. Всеки ръст на анюитета през тази фаза се отлага данъчно. Още по-добре е, че растежът не се облага с данък, докато не изтеглите парите като доход.
Недостатъци на ануитетите
Ануитетите често идват с високи такси за продажби и високи годишни разходи. Таксите могат да бъдат още по-високи, ако имате активно управляван фонд или ако вземете някакви специални ездачи, за да увеличите покритието си. Добавянето на високите разходи е таксата за предаване, ако изтеглите средства от анюитета си през първите няколко години след закупуването му.
Данъците върху анюитетите също могат да се считат за недостатък. Вместо да се облагат с дългосрочни капиталови печалби, каквито са повечето приходи от инвестиции, спечелени за дълъг период, анюитетните плащания се облагат като обикновен доход.
За инвеститорите в по-ниски данъчни групи разликата може да не е много значителна. За богатите инвеститори това е голямо внимание. Най-горната данъчна група за обикновения доход е 37% към 2019 г.; дългосрочните капиталови печалби се облагат с 20%.
облигации
Облигациите са:
- Инвестиции в дълг, които осигуряват редовни лихвени плащания за фиксиран период и след това основната инвестиция се връщаИзползва се от всички видове инвеститори, включително пенсионери, предоставени от корпорации, общини и правителства
Помислете за връзка като IOU между вас и компания, община или правителство. Вие действате като заемодател, а кредитополучателят (например дружеството) ви плаща лихва за живота на облигацията. Когато облигацията узрее, получавате първоначалната си инвестиция обратно.
Висококачествените облигации отдавна са основа за консервативните инвеститори. Те предлагат стабилна, макар и сравнително ниска, възвръщаемост, заедно с много нисък риск за основната инвестиция. При пенсиониране тези плащания на лихви често се използват като добавка към дохода.
Това е най-голямата разлика между анюитетите и облигациите. Когато купувате облигация, получавате лихвени плащания за определен период от време и след това получавате парите си обратно. Ануитетите често плащат до края на живота ви, независимо колко години е това.
Облигации: плюсове и минуси
Подобно на анюитетите и други инвестиции, облигациите имат предимства и недостатъци.
Професионалисти
-
Предсказуем доход за определен период от време.
-
Като цяло печелете по-високи добиви от анюитетите.
-
Лесен за закупуване. Можете да закупите облигации чрез вашия брокер или на уебсайта на TreasuryDirect.
Против
-
За разлика от анюитетите, доходът е за ограничен период от време.
-
Риск по подразбиране. Компанията или общината може да спре плащанията.
-
По-малко опции от анюитетите за това как и кога да получавате приходи от лихви.
Предимства на облигациите
За инвеститора закупуването на облигация не е постоянно решение или дори непременно дългосрочно. Облигациите се издават за срок от три месеца или до 30 години (а понякога и повече). Инвеститор, който смята, че скоростта на облигациите може да се повиши скоро, може да купи краткосрочна облигация и след това да реинвестира главницата по-късно, когато лихвените проценти могат да бъдат по-добри.
Облигациите обикновено получават по-висока доходност от анюитетите. Изключение прави онзи късметлия, който живее до 100 или повече. Пожизнената гаранция за анюитет означава изключителна възвръщаемост на инвестицията за дълголетия.
Облигациите се купуват лесно и струват по-малко от такси и комисиони, отколкото анюитети.
Недостатъци на облигациите
Облигациите осигуряват доход за ограничен период от време - не за цял живот, като рента. Трябва да реинвестирате парите си, ако искате да продължите да генерирате лихва.
И въпреки че има малък риск от загуба на главницата в облигациите, този риск съществува. Ако дадено дружество фалира или правителството неизпълни задълженията си, главницата на инвеститора може да бъде загубена.
Долния ред
Анюитетите и облигациите предлагат постоянен източник на доходи. При анюитетите този доход може да продължи до края на живота ви. Облигациите обаче осигуряват доход за определен период от време - от три месеца до 30 години или повече. Разбира се, след като падна една облигация, е възможно да инвестирате парите си в друга облигация, за да можете да задържите този доход.
Лихвеният процент, който е в сила при закупуване на рента, има голям ефект върху бъдещите ви плащания. В среда с нисък лихвен процент, някои инвеститори могат да се чудят дали е по-добре да изчакат по-високи лихви, преди да купят анюитет. Може би, може би не.
Преди да вземете решение, помислете колко дълго планирате да забавите доходите от анюитета. Ако е далеч, застрахователната компания ще има време да увеличи вашата премия при по-висок лихвен процент - и вероятно ще плати повече. Ако е близо, няма истинско предимство да чакате.
Има много различни видове облигации и анюитети. Намирането на подходящия за вашия пенсионен портфейл може да бъде предизвикателство. Когато се съмнявате, консултирайте се с квалифициран финансов съветник, който може да даде препоръки въз основа на текущите лихвени проценти, възрастта ви, толерантността към риска и вашия времеви хоризонт.
