Доу компонент Apple Inc. (AAPL) зашеметява самодоволни акционери през последните два месеца, продавайки повече от 60 пункта, след като удари през цялото време малко над $ 233. Опитите за отпадане се проваляха мизерно през целия този тревожен период, принуждавайки купувачите на потапяне да спрат или да понесат стръмни загуби. И зловещо, дългосрочните показатели на относителната сила все още не са достигнали препродадени нива, което повишава спектъра на още по-ниски цени през 2019 г.
Въпреки това направете гигантска крачка назад от краткосрочното хаос и е ясно, че дългосрочният възход остава напълно непокътнат. Всъщност акциите все още се търгуват доста над 50- и 200-месечните експоненциални движещи се средни стойности (EMA), които бележат първични разделителни линии между импулсите на бика и мечката. От своя страна тази многогодишна структура на цените прогнозира, че настоящият спад в крайна сметка ще предложи възможност за исторически покупки, наравно с драматичните обрати през 2009, 2013 и 2016 г.
Как краткосрочните ценови действия могат да се чувстват толкова зле, докато дългосрочните перспективи изглеждат толкова бичи? Въпрос на пропорционалност, лошо разбирана техническа концепция, която е идеално заявена в пазарната поговорка „колкото по-голям ход, толкова по-широка е основата“. Акциите на Apple набраха повече от 160% за малко повече от две години и сега трябва да се отърсят от акционерите със закъснение, натискайки бутона за нулиране, преди да започнат следващия бик.
Дългосрочна диаграма на AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Акцията намали дъното при коригиран $ 11, 17 долара през януари 2009 г. и излезе в исторически възход, който спря до $ 100 през септември 2012 г. Той падна с повече от 40% в април 2013 г., изгради база на 50-месечната EMA и излетя в рали, което надхвърли предишния връх с 34 точки на върха за 2015 г. Последващият спад се простира над 30% за 15 месеца, преди да намери подкрепа в 50-месечната EMA за втори път от три години.
Спадът, който започна през октомври 2018 г., намали 28% или повече от цената на Apple само за два месеца, което е по-нисък процент и по-кратък срок от 2013 или 2016 г. Въпреки това, дълбочината на корекцията навлиза в близост до тези намалява, което предполага, че изгодното ниво ще достигне между 140 и 160 долара. Разбира се, други фактори могат да повлияят на евентуалния обрат, което ни връща към темата за пропорционалността.
Рали вълната, която започна през 2016 г., носеше 144 точки, в сравнение със 79 точки за 2013 г. до 2015 г. и 90 точки за 2008 г. до 2012 г. По-големият ход предполага по-широка база този път. Решетката за корекция на Фибоначи, опъната през упадъка, предлага логичен метод за оценка на потенциала за отдръпване, както и за разкриване на скрити сигнали за покупка. Това е особено вярно, когато нивата на мрежата се приравнят с други свойства на диаграмата.
50-месечната EMA вече се издигна до нивото на корекция на разпродажбата.618, като подчерта силната подкрепа около 150 долара. Обратната промяна в близост до тази ценова зона ще проследи обръщанията през 2013 и 2016 г., което предполага, че новите дълги позиции ще се възползват от драматичната вълна за възстановяване. Тази крайна точка също би привела процента на корекцията в съответствие с предишните спадове, добавяйки прогнозна сила.
Анализът на времето и цикъла също така казва на бъдещите купувачи да останат в защитен режим за сега по три причини. Първо, корекцията е продължила само два месеца, което е много по-кратко от инкарнациите за 2013 или 2016 година. Второ, акциите на Apple прекараха три до четири месеца в завършване на основни модели след отпечатване на най-ниските ниски стойности в предишни събития. Трето, месечният осцилатор на стохастиката остава залепен за сигнал за продажба, който все още не е достигнал нивото на препродажба (правоъгълници). Нямаше значение през 2016 г., но тази корекция продължи много по-дълго от предишната.
Долния ред
Акциите на Apple остават в дългосрочен растеж, но не изглежда, че текущата корекция е достигнала времеви или ценови цели. В резултат на това интелигентните търговци и свалените акционери може да пожелаят да продадат следващия скачащ и да изчакат по-ниско ниво, което да отговаря на техническите цели.
