Какво е автоматично изпълнение?
Автоматичното изпълнение е метод за изпълнение на сделки, без да се импортира ръчно. Автоматизираните системи позволяват на търговците да се възползват от търговските сигнали за покупка или продажба на актив, когато се генерира сигнал, така че търговецът не трябва ръчно да въвежда поръчката. Поръчките могат да се създават автоматично въз основа на голямо разнообразие от технически индикатори и системи за търговия.
Ключови заведения
- Автоматичното изпълнение е поръчка, която не е необходимо да се въвежда ръчно; поръчката се създава от автоматизирана програма за търговия. Автоматичните изпълнения се извършват без потвърждение от търговеца, въпреки че търговецът все още контролира програмата, осъществяваща сделките. Например, те могат да променят програмата или да я изключат или включат. Автоматичните изпълнения могат да бъдат създадени въз основа на широк спектър от стратегии, комбиниращи както фундаментални, така и технически критерии.
Разбиране на автоматичното изпълнение
Автоматичното изпълнение стана обичайно, тъй като търговските системи продължават да растат по-сложни и сложни и с напредъка на технологиите.
Автоматизираните стратегии за търговия често се използват от професионални търговци и производители на пазара, както и някои търговци на дребно. Едно изключение е валутният (валутен) пазар, където повечето търговци на дребно имат достъп до автоматизирани стратегии и програми за търговия.
Тъй като валутният пазар търгува 24 часа в денонощието, пет дни в седмицата, тези автоматизирани алгоритми могат да помогнат да се гарантира, че търговецът не пропуска изгодните възможности. Задействането на специфични сигнали от различни технически индикатори, като например такива въз основа на цена, обем и други критерии, може да помогне на търговеца да се възползва от възможностите, дори когато не седи пред търговския си терминал.
Автоматичното изпълнение позволява поръчките да се попълват автоматично веднъж поставени, без допълнително потвърждение от търговеца, който изпълнява автоматизирания софтуер за търговия. Това прави разположенията на поръчките да се ускоряват, което може да помогне за постигане на по-добри цени, когато цените се движат бързо; ръчната поръчка може да отнеме няколко секунди или повече, докато автоматизирана поръчка се разгръща в милисекунди.
Автоматичното изпълнение позволява също така да се запълнят сделки, когато търговецът, който изпълнява автоматизираната програма за търговия, не присъства. Ако се появи търговски сигнал, поръчка ще бъде разгърната и автоматично изпълнена, ако има налична ликвидност на цената на поръчката.
Прекъсване от автоматичното изпълнение
Въпреки че автоматизираното изпълнение може да помогне на търговците да печелят, когато се изискват бързи поръчки или търговецът не е в състояние да следи пазара, автоматизацията може също да бъде смущаваща. Тъй като автоматизираните сделки могат да се изпълняват толкова бързо, пазарите могат да бъдат обект на сериозни смущения и аномалии. Пазарният срив е ситуация, при която пазарите престават да функционират условно, обикновено се характеризират с бързи и съществени ценови движения.
Например, на 6 май 2010 г., Dow Jones Industrial Average (DJIA) намалява с около 9 процента само за десет минути. Въпреки това пазарът заличи голяма част от този спад преди да се затвори. Това прекъсване стана известно като Flash Crash през 2010 г. и се смята, че е причинено до голяма степен от автоматични програми за търговия, които започнаха да се продават като други продадени програми, създавайки ефект на домино.
Настройка на автоматична търговия
Автоматизираните системи позволяват голямо разнообразие от техники за търговия. Повечето търговци използват комбинация от няколко показателя, както и други форми на технически и / или фундаментален анализ. Могат да бъдат създадени различни видове схеми на диаграми, цена и обем и други критерии, които да предизвикат отваряне и затваряне на позиции. Подробни и сложни стратегии могат да бъдат дефинирани въз основа на тези критерии и след това да бъдат програмирани да бъдат внедрени автоматично, когато определени условия се приведат в съответствие.
Търговците трябва да бъдат внимателни, когато разполагат с тези системи. Техническите индикатори може да не са валидни, ако основните условия внезапно се променят. Когато се случват събития, които могат да оправдаят избягването на търговията на конкретен пазар, автоматизираните поръчки все още ще бъдат обработвани без човешка намеса, Някои от възможните настройки за автоматично изпълнение включват:
- Лимитираната поръчка е поръчка за покупка или продажба на определена лимитна цена или по-добра. Поръчката за загуба на стоп е предназначена да ограничи загубата на инвеститор върху позиция в ценна книга и може да работи с къси и дълги позиции или участия. дъги и вентилатори, които търговците могат да използват, за да търсят потвърждение на друг технически анализ. Стахастичните осцилатори са индикатори за импулс, които сравняват цената на затваряне с диапазона на цените за определен период.
Примери за критерии, които могат да бъдат използвани за настройка на автоматизирани изпълнения
Автоматизирането на стратегия е трудна работа. Не само печелившата автоматизирана търговия изисква стабилна стратегия, но и тази стратегия трябва да бъде конвертируема в програмен код или правила, които компютърът може да разбере. Правилата не могат да се основават на субективност и много стратегии за търговия са субективни. Те се използват само при определени условия. Освен ако тези условия не са изрично дефинирани в програмния код, стратегията няма да търгува по предвидения начин.
Нещата, които трябва да имате предвид при настройването на автоматизирани изпълнения, включват:
- Рискови ограничения. Те могат да включват поръчки за стоп загуби при всички сделки. Например, стоп загубата може да бъде поставена фиксирана сума от долар или пипс далеч от входната точка или определен процент от тях. Критерии за влизане. Определете точно какви условия трябва да бъдат налице, за да се започне дълга или кратка търговия. Един прост пример може да бъде, когато краткосрочната подвижна средна стойност (МА) се пресича над по-дългосрочна МА. Приемане на печалба. Стоп загубите контролират отрицателния риск, но трябва да се вземат и печалби. Определете как ще бъде извършена търговия, ако стоп загубата не бъде достигната. Това може да бъде фиксирана сума в долар или пипс, процент или определена награда: риск въз основа на риска. Например, ако рискът от търговията е 5%, вземете печалба на 15% (3: 1 награда: риск). Ограничения за условията. Определете кога програмата ще се търгува и кога не. Например, може ли борсовата стратегия да търгува на пазара преди или след пускането на пазара или само в редовни часове? Може ли да се търгуват точно преди големи новинарски събития? Решете и след това определете ограниченията.
В рамките на тези основни съображения има безкрайни възможности за това как са програмирани. Това позволява голяма гъвкавост, когато става въпрос за автоматизирана търговия, но в същото време, колкото по-сложна е системата, толкова по-трудно е да разберете каква част от нея не работи, когато нещата се объркат.
