Какво е среден истински диапазон - ATR?
Средният истински диапазон (ATR) е индикатор за технически анализ, който измерва нестабилността на пазара чрез декомпозиране на целия диапазон от цената на активите за този период. По-конкретно, ATR е мярка за нестабилност, въведена от пазарния техник Дж. Уелс Уайлдър-младши в своята книга „Нови концепции в техническите системи за търговия“.
Истинският индикатор за обхват се приема като най-големия от следните: ток висок, по-малък от текущия нисък; абсолютната стойност на текущия максимум, намалена с предишното затваряне; и абсолютната стойност на текущия нисък, намален с предишното затваряне. След това средният истински диапазон е подвижна средна стойност, обикновено използваща 14 дни от истинските диапазони.
Ключови заведения
- Средният истински диапазон (ATR) е технически индикатор, измерващ нестабилността на пазара. Обикновено той се извлича от 14-дневната подвижна средна стойност от серия от истински индикатори за обхват. Първоначално е разработен за използване на стоковите пазари, но оттогава се прилага за всички видове на ценни книжа.
Изчисляване на волатилността със среден истински диапазон
Формулата за ATR е
Първата стъпка при изчисляването на ATR е да се намери серия от истински стойности на обхвата за сигурност. Ценовият диапазон на актив за даден ден за търговия е просто неговият висок минус неговият нисък. Междувременно истинският диапазон е по-обхващащ и се определя като:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi където: TRi = Определен истински диапазон
Как да изчислим ATR
Търговците могат да използват по-кратки периоди от 14 дни, за да генерират повече сигнали за търговия, докато по-дългите периоди имат по-голяма вероятност да генерират по-малко сигнали за търговия. Например, предположим, че търговецът в краткосрочен план желае само да анализира променливостта на акцията за период от пет търговски дни. Следователно търговецът може да изчисли петдневния ATR. Ако приемем, че историческите данни за цените са подредени в обратен хронологичен ред, търговецът намира максимума на абсолютната стойност на текущия максимум минус текущия нисък, абсолютната стойност на текущия максимум минус предишното затваряне и абсолютната стойност на текущия нисък минус минуса предишно затваряне. Тези изчисления на истинския диапазон се правят за петте най-нови търговски дни и след това се осредняват за изчисляване на първата стойност на петдневния ATR.
Какво ви казва средният истински диапазон?
Уайлдър първоначално е разработил средния истински обхват (ATR) за стоки, но индикаторът може да се използва и за акции и индекси. Най-просто казано, акциите, които изпитват високо ниво на нестабилност, имат по-високо ATR, а ниската волатилност запасите имат по-ниска ATR. ATR може да се използва от пазарни техници за влизане и излизане от сделки и е полезен инструмент за добавяне към търговска система. Той е създаден, за да позволи на търговците да измерват по-точно дневната нестабилност на актив, като използват прости изчисления. Индикаторът не показва посоката на цената; по-скоро се използва главно за измерване на нестабилността, причинена от пропуски и ограничаване на движенията нагоре или надолу. ATR е сравнително прост за изчисляване и се нуждае само от исторически данни за цените.
Използването на ATR обикновено се използва като метод за излизане, който може да се приложи, независимо как се взема решение за влизане. Една популярна техника е известна като "изхода на полилея" и е разработена от Чък ЛеБо. Изходът на полилея поставя спирачна спирка под най-високия достигнат запас, откакто сте влезли в търговията. Разстоянието между най-високото и нивото на стоп се определя като няколко пъти повече от ATR. Например, можем да извадим три пъти стойността на ATR от най-високото, откакто влязохме в търговията.
Средният истински диапазон също може да даде на търговеца указание какъв размер на търговията да пусне на пазарите на деривати. Възможно е да се използва подходът ATR за оразмеряване на позицията, която отчита желанието на отделен търговец да приеме риска, както и нестабилността на базовия пазар. ( За подробен пример за това как да използвате ATR за тази цел, прочетете нашата статия, Оразмеряване на фючърсна търговия, използвайки среден истински диапазон .)
Пример за начина на използване на ATR
Като хипотетичен пример, приемете, че първата стойност на петдневния ATR се изчислява на 1, 41, а шестият ден има истински диапазон 1, 09. Последователната стойност на ATR може да бъде оценена чрез умножаване на предишната стойност на ATR по броя на дните, по-малък от един, и след това към продукта да се добави истинският диапазон за текущия период. След това разделете сумата на избраната времева рамка. Например, втората стойност на ATR се изчислява на 1, 35, или (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. След това формулата може да бъде повторена през целия период от време.
Ограничения на ATR
Има две основни ограничения за използването на средния индикатор за истински обхват. Първият е, че ATR е субективна мярка - което означава, че е отворена за тълкуване. Няма нито една ATR стойност, която да ви каже със сигурност, че тенденцията е на път да се обърне или не. Вместо това показанията на ATR винаги трябва да се сравняват с предходните показания, за да се усети силата или слабостта на тренда.
Второ, ATR също измерва нестабилността, а не посоката на цената на актива. Това понякога може да доведе до смесени сигнали, особено когато пазарите преживяват въртене или когато тенденциите са в повратна точка. Например, внезапното увеличение на ATR след голямо противодействие на преобладаващата тенденция може да доведе някои търговци да смятат, че ATR потвърждава старата тенденция; това обаче всъщност може да не е така.
(Вижте по-нататък: Въведете печеливша територия със среден истински диапазон )
