Съдържание
- # 1 Не разбирам инвестицията
- # 2 Влюбване в компания
- # 3 Липса на търпение
- # 4 Прекалено голям инвестиционен оборот
- # 5 Опит за пазарен график
- # 6 В очакване да изравним
- # 7 Неуспешна диверсификация
- # 8 Да оставим вашите емоции да се управляват
- Как да избегнем тези грешки
- Долния ред
Това се е случвало на повечето от нас по някое или друго време: Вие сте на коктейл, наслаждавайки се на питието си и ордьоври, а „ударното“ се случва по ваш начин. Знаете, че той ще се похвали с последното си „гигантско постижение“. Този път той зае дълга позиция в Widgets Plus.com, най-новия, най-голям онлайн търговец на домакински джаджи. Ще откриете, че той не знае нищо за компанията, все още е изцяло влюбен в нея и е инвестирал 25% от портфейла си в нея, надявайки се да удвои парите си бързо.
Въпреки съпротивата ви да го чуете да гули, започвате да се чувствате комфортно и самодоволно, като знаете, че е допуснал поне четири често срещани грешки за инвестиране и че, надяваме се, този път ще научи урока си. В допълнение към четирите грешки, които е направил резидентният удар, тази статия ще разгледа още четири често срещани грешки.
# 1 Не разбирам инвестицията
Един от най-успешните инвеститори в света, Уорън Бъфет, предупреждава да не инвестира в предприятия, които не разбирате. Това означава, че не трябва да купувате акции в компании, ако не разбирате бизнес моделите. Най-добрият начин да се избегне това е да се изгради диверсифицирано портфолио от фондови борси (ETFs) или взаимни фондове. Ако инвестирате в отделни акции, уверете се, че сте добре разбрали всяка компания, която тези акции представляват, преди да инвестирате.
# 2 Влюбване в компания
Твърде често, когато виждаме компания, в която сме инвестирали, се справя добре, лесно е да се влюбим в нея и да забравим, че купихме акцията като инвестиция. Винаги помнете, вие сте купили този запас, за да печелите пари. Ако някоя от основите, които ви накараха да купите във фирмата, се промени, помислете за продажбата на акциите.
# 3 Липса на търпение
Колко пъти силата на бавен и постоянен напредък става неизбежна? Бавно и стабилно обикновено излиза отгоре - било то във фитнеса, в училище или в кариерата ви. Защо тогава очакваме да е различно от инвестирането? Бавният, постоянен и дисциплиниран подход ще отиде много по-далеч от дългото разстояние, отколкото да отидете за последния момент на играта „Здравей Мери“. Очакването на нашите портфейли да направят нещо различно от това, което са предназначени да правят, е рецепта за бедствия. Това означава, че трябва да поддържате реалистичните си очаквания по отношение на дължината, времето и растежа, с които всяка акция ще се сблъска.
# 4 Прекалено голям инвестиционен оборот
Оборотът или скачането на и извън позициите е друг убиец на връщане. Освен ако не сте институционален инвеститор в полза на ниските комисионни, транзакционните разходи могат да ви изядат живи - да не говорим за краткосрочните данъчни ставки и възможните разходи за пропускане на дългосрочните печалби от добрите инвестиции.
# 5 Опит за пазарен график
Пазарният график, злият братовчед на оборота, също убива възвръщаемостта. Успешният график на пазара е изключително трудно да се направи. Дори институционалните инвеститори често не успяват да го направят успешно. Известно проучване „Детерминанти на ефективността на портфейла“ ( Journal of Financial Analysts, 1986), проведено от Гари П. Бринсън, Л. Рандолф Худ и Гилбърт Биърбоуър, покриваше възвръщаемостта на американския пенсионен фонд. Това проучване показа, че средно близо 94% от вариацията на възвръщаемостта във времето се обяснява с решението за инвестиционна политика. От гледна точка на обикновения човек, това показва, че обикновено по-голямата част от възвръщаемостта на портфейла може да се обясни с решенията за разпределяне на активи, които вземате, а не с времето или дори избора на сигурност.
# 6 В очакване да изравним
Изравняването е просто още един начин да гарантирате, че губите всяка печалба, която бихте могли да реализирате. Това означава, че чакате да продадете губещ, докато се върне към първоначалната си цена на разходите. Поведенческото финансиране нарича това „когнитивна грешка“. Като не успеят да реализират загуба, инвеститорите всъщност губят по два начина. Първо, те избягват да продават губещ, който може да продължи да се плъзга, докато не изличи. Второ, има възможните разходи за това, което може да бъде по-добро използване за тези инвестиционни долари.
# 7 Неуспешна диверсификация
Докато професионалните инвеститори може да са в състояние да генерират алфа, (или излишък от възвръщаемост над еталон), като инвестират в няколко концентрирани позиции, обикновените инвеститори не трябва да се опитват да правят това. Придържайте се към принципа на диверсификация. При изграждането на ETF или портфейл на взаимни фондове не забравяйте да разпределите експозиция към всички основни пространства. При изграждането на индивидуален портфейл от акции разпределете за всички основни сектори. Като общо правило, не отделяйте повече от 5% до 10% за всяка една инвестиция.
# 8 Да оставим вашите емоции да се управляват
Може би първият убиец на възвръщаемостта на инвестициите е вашите емоции. Аксиомата, че страхът и алчността управляват пазара, е вярна. Не позволявайте страх или алчност да ви застигнат. Съсредоточете се върху по-голямата картина. Възвръщаемостта на фондовите пазари може да се отклони неочаквано за по-кратък период от време, но в дългосрочен план историческата възвръщаемост на акциите с големи капитали може да достигне средно 10%. Осъзнайте, че за дълъг период от време възвръщаемостта на портфейла ви не трябва да се отклонява много от тези средни стойности. Всъщност може да се възползвате от нерационалните решения на други инвеститори.
Как да избегнем тези грешки
По-долу са някои други начини, по които можете да избегнете тези често срещани грешки и да поддържате портфолиото си на път.
Разработете план за действие
Определете активно къде се намирате в жизнения цикъл на инвестицията, какви са целите ви и колко трябва да инвестирате, за да стигнете до там. Ако не се чувствате квалифицирани да направите това, потърсете уважаван финансов планировчик. Помнете защо инвестирате парите си и ще се вдъхновите да спестите повече и може да ви е по-лесно да определите правилното разпределение за вашия портфейл. Заглушете очакванията си за исторически възвръщаемост на пазара. Не очаквайте вашето портфолио да ви направи богати за една нощ. Постоянната, дългосрочна инвестиционна стратегия във времето е това, което ще изгради богатство.
Поставете автоматичния си план
С увеличаването на доходите ви може да искате да добавите още. Следете вашите инвестиции. В края на всяка година преглеждайте вашите инвестиции и тяхното изпълнение. Определете дали съотношението ви между капитал и фиксиран доход трябва да остане същото или да се промени в зависимост от това къде сте в живота.
Имайте няколко забавни пари
Всички се изкушаваме от необходимостта да харчим пари на моменти. Това е естеството на човешкото състояние. Така че, вместо да се опитвате да се борите с него, вървете с него. Отделете вашите "забавни пари за инвестиция." Трябва да ограничите тази сума до не повече от 5% от вашия инвестиционен портфейл. Не използвайте пенсионни пари. Винаги търсете инвестиции от реномирана финансова фирма. Тъй като някои могат да сравнят този конкретен процес с хазарта, следвайте същите правила, които бихте направили в това начинание.
- Ограничете загубите си до главницата си (не продавайте разговори на акции, които не притежавате, например). Бъдете готови да загубите 100% от вашата инвестиция. Изберете и се придържайте към предварително определен лимит, за да определите кога ще тръгнете.
Долния ред
Грешките са част от процеса на инвестиране. Като знаете какви са те, когато ги ангажирате и как да ги избегнете, ще ви помогне да успеете като инвеститор. За да не допуснете грешките по-горе, разработете обмислен, систематичен план и се придържайте към него. Ако трябва да направите нещо диво, отделете няколко забавни пари, които сте напълно готови да загубите. Следвайте тези указания и ще сте на път да изградите портфолио, което ще осигури много щастливи възвръщаемости в дългосрочен план.
