Какво е време арбитраж?
Времевият арбитраж се отнася до възможност, създадена, когато акцията пропусне своята марка и се продава въз основа на краткосрочни перспективи с малка промяна в дългосрочните перспективи на компанията. Това потапяне на цената на акциите се случва, когато една компания не изпълни оценките на печалбата от анализаторите или нейните насоки, което води до краткосрочно спъване, при което цената на акциите намалява. Инвеститори като Уорън Бъфет и Питър Линч са използвали времевия арбитраж, за да увеличат шансовете си да надминат пазара.
Ключови заведения
- Временният арбитраж е стратегия за търговия, която се стреми да се възползва от краткосрочните промени в цените, които не съответстват на по-дългосрочни перспективи. Такава възможност може да възникне, ако слуховете се разпространят или заглавията на новините се разпространяват, които влияят веднага на цената, но които не променят основите на инвестицията по някакъв смислен начин. Ключова стратегия за инвеститорите на стойност, арбитражът във времето може да бъде подобрен с използването на опции или други договори за деривати.
Как работи арбитражът за време
Времевият арбитраж е най-добрият приятел на инвеститора в дългосрочен план. Има много примери за времеви арбитраж, но редовността на издаването на печалби и актуализациите за насоки предоставя безкраен поток от възможности за г-н Маркет да реагира с крайно негативни новини. Най-общо казано, единичните пропуски не означават, че една компания е в затруднение и често има голям шанс за възстановяване в дългосрочен план. Ако обаче пропуските станат обичайни, арбитражът във времето може всъщност да бъде губещо предложение.
Ключът е да имате добро разбиране на компанията, която е в основата на акцията и нейните основи. Това ще ви позволи да сортирате временните спадове, които идват от реакцията на пазара, от действителните обезценявания, причинени от ерозия на основните бизнеси на компанията.
Времеви арбитраж като стратегия за опции
По същество времевият арбитраж е друга версия на стария съвет: „купувайте на лоши новини, продавайте на добри“. Закупуването на добре проучен запас на потапяне е отлична стратегия, тъй като дори акциите с мега-капачка виждат значителни колебания в стойността през цялата година, въпреки че петгодишната им траектория е стабилно увеличение на цената. Купуването на потопа е пряк начин да влезете в склад, който искате да притежавате дългосрочно.
Има обаче и други начини да се направи арбитражна игра във времето. Една от по-интересните е да използвате опции за закупуване на акция на спад или печалба, когато не успее да се потопи. Инвеститорът идентифицира акциите, които възнамерява да притежава в дългосрочен план. Тогава той продава пускане на акцията. Ако акцията не се потопи, което означава, че продължава да нараства или да остане над ударната цена, инвеститорът получава да запази премията и не притежава акции. Ако акцията спадне до стачката, инвеститорът купува акциите на още по-ниска ефективна цена, тъй като опционната премия, събрана към днешна дата, компенсира част от цената на покупката. Рискът, разбира се, е, че акциите падат далеч под цената на стачката, което означава, че инвеститорът в крайна сметка плаща над пазарните цени, за да купи акциите на компанията, която иска да притежава.
