Какъв е процентът на оферта за смяна на сметката на банката - BBSY?
Банковият процент за замяна на банкови смени (BBSY) е австралийски референтен лихвен процент, котиран и разпръснат от информационната служба на доставчика на данни Thompson Reuters. BBSY обикновено се използва от финансови институции или корпорации, които извършват лихвени суапове и свързани транзакции.
Разбиране на BBSY
В Австралия BBSY е лихвеният процент, използван на финансовите пазари за ценообразуване и оценка на ценни книжа от австралийски долар и използван от банките за заемане на пари и за определяне на краткосрочни плаващи лихви. BBSY се управлява от ASX Ltd, която управлява основния национален пазар на фондова борса и акции на акции в Австралия.
BBSY се публикува в 10:15 ч. Всеки ден по Thomson Reuters и в Bloomberg LLP. Публикуваните лихвени проценти се използват от националните финансови институции за изчисляване на лихвите по финансовите договори, като се постига прозрачен и ефективен процес във финансовата система на страната.
BBSY се използва като базова ставка за финансиране на дълга. Той е подобен на лондонската междубанкова офертна ставка (LIBOR), която се определя ежедневно от Британската банкова асоциация (BBA) и която банки с високи кредитни рейтинги се таксуват взаимно за краткосрочно дългово финансиране. BBSY се извлича от BBSW - Банков процент за размяна на сметки - който се изчислява като средната стойност на националната оферта и най-добрата оферта (NBBO), закръглена до четири десетични знака.
Тази средна средна цена се предоставя от независимите органи, използвайки прозрачен алгоритъм, базиран на информация от множество финансови институции. BBSY се изчислява и предоставя по подобен начин, с изключение на средната цена, се използва средната цена на оферта.
Пример за реалния свят как да използвате BBSY
Добър пример за това, когато банковата ставка за замяна на банкови сметки влиза в игра е в обикновено споразумение за суап за лихвен ванилов лихвен процент. Лихвен суап е договор, сключен от двама контрагенти, които се съгласяват да разменят потоци лихвени плащания помежду си за предварително определен период от време. Една страна разменя плащания с фиксирана лихва и получава плаващи лихвени плащания, които са зависими от движението на BBSY.
За да се реши какъв лихвен процент се използва за определяне на сумите за плащане в споразумението, BBSY се договаря при започване на споразумението като референтна ставка. Използваната плаваща лихва при лихвени суапове е BBSY плюс (или минус) марж, напр. BBSY + 35 базисни точки.
Помислете за две компании, които встъпват в лихвен суап, при който компания XYZ плаща фиксирани плащания към и получава плаващи плащания от компания ABC. Шестгодишният фиксиран лихвен процент е 2%, а плаващата лихва е BBSY + 0, 35%, която се изплаща на шестмесечна база. Плащанията трябва да бъдат заменени с условна главница от 1 милион долара. В деня на изчисляване на сумата за плащане XYZ ще плати ½ x 2% x $ 1 милион = $ 10 000 на ABC. Ако приемем, че BBSY е 1, 90%, ABC ще изпрати ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 милион долара = 11 250 долара на XYZ.
