Какво е вълновата теория на Елиът?
Вълновата теория на Елиът е разработена от Ралф Нелсън Елиът, за да опише движението на цените на финансовите пазари, в които той наблюдава и идентифицира повтарящи се модели на фрактална вълна. Вълните могат да бъдат идентифицирани при движението на цените на акциите и в поведението на потребителите. Инвеститорите, които се опитват да се възползват от пазарна тенденция, могат да бъдат описани като „каране на вълна“. Голямо, силно движение на собствениците на жилища за замяна на съществуващите ипотеки с нови, които имат по-добри условия, се нарича рефинансираща вълна.
Основи на теорията на вълната на Елиът
Произход на вълновата теория на Елиът
Вълновата теория на Елиът е разработена от Ралф Нелсън Елиът през 30-те години. След като беше принуден да се пенсионира поради болест, Елиът се нуждаеше от нещо, за да заеме времето си и започна да изучава годишни, месечни, седмични, ежедневни и самостоятелно изработени часови и 30-минутни графики на различни индекси в продължение на 75 години.
Теорията придоби известност през 1935 г., когато Елиът направи необикновено прогнозиране на дъното на фондовите пазари и оттогава се превърна в основен за хиляди портфейлни мениджъри, търговци и частни инвеститори.
RN Elliott описа конкретни правила, уреждащи начина на идентифициране, прогнозиране и използване на печалба от тези вълнови модели. Тези книги, статии и писма са обхванати в "Masterworks на RN Elliott's", публикуван през 1994 г. Elliott Wave International е най-голямата независима фирма за финансов анализ и прогнозиране на пазара в света, чийто пазарен анализ и прогнозиране са базирани на модела на Elliott.
RN Elliott внимаваше да отбележи, че тези модели не осигуряват някаква сигурност относно бъдещото движение на цените, а по-скоро служат за подпомагане на подреждането на вероятностите за бъдещи пазарни действия. Те могат да се използват заедно с други форми на технически анализ, включително технически индикатори, за идентифициране на конкретни възможности. Търговците може да имат различни интерпретации на пазарната структура на Elliott Wave в даден момент.
Ключови заведения
- Теорията на вълните на Елиът е метод на технически анализ, който търси дългосрочни ценови модели, свързани с постоянни промени в настроението на инвеститорите и психологията. Теорията идентифицира вълни, идентифицирани като импулсни вълни, които създават модел и коригиращи вълни, които се противопоставят на по-голямата тенденция. Всеки набор от вълни сам по себе си е вложен в по-голям набор от вълни, които се придържат към един и същ импулс / коригиращ модел, описан като фрактален подход за инвестиране.
Как работят Елиът вълни
Някои технически анализатори се опитват да се възползват от вълновите модели на фондовата борса, използвайки вълновата теория на Елиът. Тази хипотеза гласи, че движението на цените на акциите може да се предвиди, защото те се движат в повтарящи се модели нагоре-надолу, наречени вълни, създадени от инвеститорската психология.
Теорията идентифицира няколко различни типа вълни, включително подвижни вълни, импулсни вълни и коригиращи вълни. Тя е субективна и не всички търговци интерпретират теорията по един и същи начин или са съгласни, че тя е успешна стратегия за търговия. Цялата идея за анализ на вълните сама по себе си не се равнява на редовна формация, когато просто следвате инструкциите, за разлика от повечето други ценови формации. Вълновият анализ предлага поглед върху динамиката на тенденциите и ви помага да разберете движението на цените по много по-дълбок начин.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Принципът на вълната на Елиът се състои от импулсни и коригиращи вълни в основата му.
Импулсни вълни
Импулсните вълни се състоят от пет подвълни, които правят движението на мрежата в същата посока като тенденцията на следващата най-голяма степен. Този модел е най-разпространената мотивационна вълна и най-лесно се забелязва на пазара. Както всички подвижни вълни, той се състои от пет подвълни; три от тях също са мотивиращи вълни, а две са коригиращи вълни. Това е означено като структура 5-3-5-3-5, което беше показано по-горе.
Той обаче има три правила, които определят неговото формиране. Тези правила са нечупливи. Ако едно от тези правила е нарушено, тогава структурата не е импулсна вълна и трябва да се преназначи предполагаемата импулсна вълна. Трите правила са: вълна втора не може да прибере повече от 100 процента от вълната първа; вълна три никога не може да бъде най-късата от вълни една, три и пет.
Коригиращи вълни
Коригиращите вълни (понякога наричани диагонални вълни) се състоят от три или комбинация от три подвълни, които правят движение на мрежата в посока, обратна на тенденцията на следващата най-голяма степен. Подобно на всички мотиви, неговата цел е да премести пазара в посока на тенденцията.
Също така, като всички подвижни вълни, той се състои от пет подвълни. Разликата е, че диагоналът изглежда като разширяващ се или свиващ клин. Също така, подвълните на диагонала не могат да имат брой пет, в зависимост от това какъв тип диагонал се наблюдава. Както при мотивната вълна, всяка подвълна на диагонала никога не прибира напълно предишната подвълна, а подвълната три от диагонала може да не е най-късата вълна.
Тези импулсни и коригиращи вълни са вложени в самоподобен фрактал, за да създадат по-големи модели. Например, едногодишна диаграма може да бъде в средата на коригираща вълна, но 30-дневна диаграма може да показва развиваща се импулсна вълна. Един търговец с тази интерпретация на вълната на Елиът може да има дългосрочен мечешки прогноз с краткосрочен бичия перспектива.
Елиът призна, че последователността на Фибоначи обозначава броя на вълните в импулси и корекции. Вълновите отношения в цена и време също често показват съотношения на Фибоначи, като ~ 38% и 62%. Например, коригиращата вълна може да има проследяване от 38% от предходния импулс.
Други анализатори са разработили индикатори, вдъхновени от принципа на Elliott Wave, включително осцилатора Elliott Wave, който е показан на изображението по-горе. Осцилаторът осигурява компютъризиран метод за прогнозиране на бъдещата ценова посока въз основа на разликата между пет-периодна и 34-периодна подвижна средна стойност. Системата за изкуствен интелект на Elliott Wave International, EWAVES, прилага всички вълнови правила и насоки на Elliott към данните, за да генерира автоматизиран анализ на вълната Elliott.
