Основните банкови средства се разпродадоха на ценови нива, ударени само две седмици след президентските избори през 2016 г. и могат да се разпаднат през следващите месеци, навлизайки на мечки пазари. Търговските играчи от най-високо ниво действат по-добре от по-малко известни институции, но и двата сегмента се борят с повишаващите се лихвени проценти, ниските инвестиции в бизнес и влошаващия се пазар на жилища. Очаквайте големите момчета да играят догонване, ако търговските войни сигнализират за края на многогодишната икономическа експанзия.
Банковите средства рязко нараснаха през седмиците след изборите и все още има място за дишане, преди да се откажат от последния транш от печалби, публикувани през този плодотворен период. Тези фондове обаче действат зле от месеци насам и няма малка причина да вярваме, че ще се съберат през 2019 г. поради нарастващите шансове за забавяне на американската и световната икономика. Разбира се, нещата могат да се променят за една нощ, ако САЩ и Китай се държат като възрастни и постигнат споразумения относно търговията и интелектуалната собственост.
Източник: TradingView.com.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) се реализира между 2013 и 2016 г., въпреки най-силния биков пазар от десетилетия. Той избухна през ноември 2016 г., но не постигна лоши резултати през 2017 г., смилайки се отстрани след краткия, но вертикален рали импулс. Авансът към 2018 г. завърши бързо, задържайки биковете в постоянен спад, който намери подкрепа през октомври на нивото от септември 2017 г. Ценовата акция от това време е мечешка, с отклонение към съпротива при 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), последвана от разпродажба, която сега тества предишното ниско ниво.
За щастие на оставащите бикове, страничният модел, действащ от декември 2016 г., изглежда непълен, може би поставя сцената за вълна за възстановяване през първото тримесечие на 2019 г. Въпреки това, този меч отрязва и двата начина, тъй като отскачането до 46, 50 долара може да завърши дясното рамо на главата и раменете отгоре, преди исторически срив, който запълва празнината след изборите за деня на 35 долара като първоначална цел за намаляване.
Източник: TradingView.com.
SPDR S&P Регионална банка ETF (KRE) има почти идентичен модел, въпреки че тези инструменти могат да преминат през дълги периоди на ниска корелация, което предполага, че макро теми обвързват съдбите им. За разлика от своя конкурент, този фонд достигна най-високото си ниво през 2017 г., подкрепено от широкия оптимизъм, че фискалните политики на Тръмп ще подобрят печалбите на ниско ниво чрез ипотечен бум и здрави бизнес разходи.
За съжаление, по-високите лихвени проценти и тарифните разговори заглушават и двете дейности, като предизвикват широко оттегляне. Фондът също изпробва нивото от септември 2017 г. през октомври 2018 г. и се върна към това критично ниво на подкрепа, след като не успя да монтира 50-дневна EMA съпротива. Въпреки това индикаторът за разпределение на акумулаторния обем (OBV) показва скорошно повишаване на налягането при покупка, което би могло да подкрепи окончателния скачане преди повреда.
Източник: TradingView.com.
(C) акциите на Citigroup Inc. са изваяли най-мекия модел на големите търговски банки и трябва да се наблюдават отблизо, тъй като провалът на скачане на текущото равнище на цените може да предшества спад в целия сектор. Той завърши обиколка на върха през 2015 г. при 61 долара през януари 2017 г. и облекчи търговския диапазон, който издълбава дръжката в рамките на модел на пробив на чаша и дръжка. Акцията нарасна до нови максимуми през юни 2017 г. и добави точки със здравословно темпо към деветгодишния връх през януари 2018 г. при 80, 70 долара.
След това запасът се превърна в серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива, счупвайки поддръжката на чашата и дръжката за пробив в началото на тази седмица. Тази ценова акция би могла да отбележи значително срив или продажбен кулминационен момент, в който да се хванат свръхздравите мечки. Залозите са големи, тъй като потвърдена разбивка би добавила към списъка за пране на сигнали за продажба, предсказващи, че търговските и регионалните банки ще влязат на мечки пазари през 2019 г.
Долния ред
Банките пробват 52-седмичните ниски нива, след като достигнаха през януари 2018 г. и биха могли да се разпаднат, навлизайки в многогодишни спадове.
