Според най-новия 13F за третата точка на милиардера Дан Льоб, хедж фондът намали дяловете си от 40 на 38, като същевременно увеличи стойността на портфейла си от 13, 32 милиарда долара до 14, 35 милиарда долара през последното тримесечие. Подаването на 13F, представено на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ преди крайния срок от 15 август, също показва, че портфейлът на Трета точка остава силно концентриран, като само три акции представляват около една трета от цялата стойност на портфейла. По-долу ще разгледаме по-отблизо някои от позициите в портфолиото на Трета точка, което се измести през последното тримесечие.
Нови позиции в NXP Semiconductors, PayPal и др
Loeb зае няколко нови залога през Q2 на тази година, но два от тях по-специално се открояват. NXP Semiconductors NV (NXPI) и PayPal Holdings Inc. (PYPL) са двете големи позиции, които фондът влезе през последните няколко месеца. NXPI представляваше около 8% от портфейла на Трета точка към края на юни; фондът купува акциите на цени, вариращи между 92 и 120 долара за акция, а акцията в момента се търгува за малко над 87 долара към момента на писане. Льоб прогнозира, че PYPL ще струва $ 125 през следващата година и половина. В момента PYPL се търгува за малко над $ 85 на акция.
Третата точка също влезе на по-малки позиции във Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) и Deere & Co. (DE), между другото. Всяка от посочените акции по-горе представлява по-малко от 1, 5% от портфейла на Трета точка към края на Q2.
Излизане от азбуката
Alphabet Inc. (GOOGL) беше значителна позиция в портфолиото на Loeb. Създаден през първото тримесечие на 2016 г. при цени, достигащи до 765 долара за акция, GOOGL по-рано заемаше около 4, 5% от активите на портфейла на Third Point от 13F. Льоб се движеше напред и назад с GOOGL, купувайки и продавайки, за да отреже или допълни тази позиция в продължение на няколко четвърти от тази първоначална покупка. През второто тримесечие на тази година обаче той окончателно елиминира позицията, като разпродаде останалите акции на цени до 1, 175 долара. От това време GOOGL продължава да се увеличава в цената, като акциите в момента се търгуват над 1200 долара.
Loeb също напусна позициите си в Time Warner Inc. (TWX), преди това представляваше около 4% от портфейла на Third Point, Intercontinental Exchange (ICE), собственик на NYSE, Mohawk Industries (MHK) и други. Той се присъедини към Уорън Бъфет на Беркшир Хатауей, за да разполага с позицията си в Монсанто (МО).
Хедж фондът на Loeb генерира годишна възвръщаемост от 15.4% от началото на декември 1996 г. в сравнение с 8.1% за индекса S&P 500. 13Fs непременно изглеждат назад, което означава, че всяка информация, представена в подаването, може да бъде остаряла до момента, в който стане публично достояние.
