Бразилските акции се търгуваха с 25% по-високо, след като крайнодесният лидер Джаир Болсонаро беше избран за президент на 28 октомври 2018 г. и обеща да стабилизира публичните финанси на страната и да възстанови доверието на бизнеса. След като се търгуваше настрани в продължение на няколко месеца, бензиновият основен индекс Bovespa нарасна с 1.28% във вторник при новините, че Сенатът одобри големи реформи в пенсионната система на нацията.
Законопроектът, който днес гласува окончателните четири изменения, възнамерява да спести 800 милиарда бразилски реали, или 195 милиарда долара, през следващите 10 години чрез мерки, включващи повишаване на минималната възраст за пенсиониране и увеличаване на пенсионните вноски на работниците. Освен структурната реформа, рекордно ниските лихвени проценти продължават да са в основата на бразилските акции, като централната банка на страната се очаква да намали лихвените проценти от 4, 75% до 4, 5% до края на тази година, за да се бори с по-бавното от очакваното възстановяване и в застой инфлацията.
"Предполага се, че предстоят някои икономически реформи, които могат да се разглеждат като краткосрочен катализатор за страната", заяви Мохит Баджадж, директор на WallachBeth Capital, пред Bloomberg. "За краткосрочна игра ми харесва страната, особено ако лихвените проценти спадат до стимулиране на растежа. Но само като тактическа игра, а не като дългосрочна задръжка в края на годината", добави Баджадж.
Търговците, които искат да играят бразилски акции, могат да получат рентабилна експозиция на националния фондов пазар, използвайки тези три фондовите борси (ETFs). Нека да прегледаме показателите на всеки фонд и да проучим няколко идеи за търговия.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Стартиран през 2000 г., iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) има за цел да осигури подобна възвръщаемост на индекса MSCI Brazil 25/50 - еталон, включващ бразилски акции, които търгуват предимно на фондовата борса в Сао Паоло, известен също като Bovespa или B3. Фондът се насочва значително към финансовите средства, като разпределя приблизително 35% от активите си в сектора, чувствителен към лихвите. Основните акции в портфолиото на 56 фондове на ETF включват фирмата за финансови услуги Itau Unibanco Holding SA (ITUB), мултинационален минен гигант Vale SA (VALE) и най-голямата в Бразилия частна банка Banco Bradesco SA (BBD). Ежедневният оборот от над 20 милиона акции, съчетан със средния паричен спред, прави фонда фаворит на търговеца в сегмента. EWZ контролира активи под управление (AUM) в размер на 8, 41 милиарда долара, начислява такса за управление от 0, 59% и добави 13, 47% до момента (YTD) към 23 октомври 2019 г. Инвеститорите също получават 2, 64% доходност от дивидент.
Цената на акциите на фонда се покачи рязко по-висока между май и юли, преди да върне по-голямата част от тези печалби през следващите два месеца. От август ETF се търгува в рамките на симетричен триъгълник, докато инвеститорите чакат допълнителна информация за посоката на политиката. Най-накрая биковете показаха ръка в търговската сесия във вторник, като изтласкаха цената над основната тенденция на модела на разумния обем. Онези, които играят на пробив, трябва да зададат поръчка за печалба в близост до юлския замах на ниво от 47 долара и да ограничат надолу със стоп, поставен под вчерашния или в понеделник, в зависимост от толерантността към риска.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X акции (BRZU)
Тези, които искат по-агресивен залог на бразилските акции, трябва да обмислят да търгуват Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X акции (BRZU). Фондът от 424, 09 милиона долара проследява същия индекс като EWZ, но се стреми да върне три пъти дневната ефективност на показателя. Търговците трябва да отбележат, че поради механизма на ежедневно нулиране на ETF, възвръщаемостта за по-дълги периоди на задържане може да се отклони от рекламирания ливъридж. Средната разлика в 0, 05%, заедно с почти 60 милиона долара в ликвидност в обем на долара повечето дни, улеснява използването с краткосрочни тактически стратегии. Към 23 октомври 2019 г. BRZU има коефициент на разходите 1, 36%, доходност 1, 26% и е с 14, 12% досега тази година.
Подобна техническа картина с тази на EWZ се появява в диаграмата на BRZU. Вчерашният пробив над класическия симетричен триъгълник върху над средния обем показва, че купувачите са поели контрол върху ценовите действия и изглежда възнамеряват да тестват 40 долара - зона, където известните максимуми за февруари и юли могат да осигурят значителна съпротива. Индексът на относителната якост (RSI) дава отчитане под нивата на свръхкупуване, което позволява на достатъчно просторната стая да се повиши преди консолидирането. Търговците трябва да намалят риска, като поставят поръчка за стоп-загуба някъде под 28 долара.
VanEck Vectors Бразилия с малка капачка ETF (BRF)
С нетни активи от 85 милиона долара и издаване на атрактивна 2, 48% дивидентна доходност, VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) има за цел да осигури инвестиционни резултати, които съответстват на индекса MVIS Brazil Small-Cap. Както подсказва името му, основният индекс се състои от бразилски компании с малки капитали. Корекциите на най-горните сектори на фонда включват преценка на потребителите на 23, 5%, комунални услуги на 21, 9% и материали на 10, 6%. Гигантът за пренос на електроенергия Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) заема най-високото разпределение на запасите от 5, 17%. 0.59% спред и среднодневен обем на търговия от ETF от около 23 000 акции правят използването на лимитни поръчки, за да се сведе до минимум плъзгането. BRF начислява годишна такса за управление в размер на 0, 60% и има доходност от 17, 28% от 23 октомври 2019 г.
Акциите на BRF се движат непрекъснато по-високо през цялата 2019 г., въпреки че в диаграмата на фонда се открояват две дълбоки промени към 200-дневната проста подвижна средна (SMA). Също така, 50-дневният SMA е разположен над 200-дневния, за да потвърди възходящия тренд. Цената започна текущото си движение по-високо от долната тенденция на симетричния триъгълник миналата седмица и избухна над горната тенденция на модела във вторник. Приложете стратегия за излизане, като поставите стоп под 50-дневния SMA и резервирате печалби в близост до голяма съпротива на $ 25, 50.
StockCharts.com
