Какво е разпродажба
Точка за прекъсване е продажбата на взаимен фонд в определена сума в долара, която позволява на притежателя на фонда да премине в по-ниска скоба за продажби. Ако по време на инвестицията инвеститор не е в състояние да предостави необходимите средства за получаване на по-ниската такса, той може да подпише писмо за намерение, което обещава да достигне общата сума или точка на прекъсване в определен период от време.
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛУ Разпродажба
Разбитните продажби предоставят отстъпки за такси на инвеститорите въз основа на нивата на точки на прекъсване на инвестициите, определени от фондовата компания. Компаниите от фонда са отговорни за структурирането на продажбите натоварвания и графиците на точки на прекъсване. Тези такси и точки на прекъсване са подробно описани в проспекта на фонда и съгласувани от посредниците.
Продажби натоварвания и графици за прекъсване
Откритите взаимни фондове, сключени чрез брокер с пълна услуга, са задължени да плащат товарните продажби на посредниците за услугата по идентифициране, препоръчване и трансакция на фонда. Натоварванията от продажбите на взаимни фондове могат да бъдат отпред, отзад или ниво. Графикът на прекъсване е нива, определени от взаимния фонд, които позволяват на инвеститора да получи отстъпка от продажбите. Отстъпките от точките на прекъсване обикновено се прилагат за фондове с натоварване на продажбите от предни позиции, но те могат да бъдат приложими за всички акции на фонд.
Отстъпките за прекъсване често започват от 25 000 долара, като отстъпките нарастват постепенно до максимално ниво. Отвъд максималното ниво на прекъсване на взаимния фонд, инвеститорите вече няма да налагат такси за натоварване на продажбите. Финансовите съветници са длъжни да предоставят пълно разкриване на графиците на точките на прекъсване и да гарантират, че инвеститорите са наясно кога минимална допълнителна инвестиция може да ги квалифицира за по-висока отстъпка.
По-долу е примерен график за прекъсване, предоставен от регулаторния орган на финансовата индустрия:
Такса за инвестиции и продажби
По-малко от $ 25 000: 5, 00%
Най-малко 25 000 долара, но по-малко от 50 000 долара: 4, 25%
Най-малко 50 000 долара, но по-малко от 100 000 долара: 3, 75%
Най-малко 100 000 долара, но по-малко от 250 000 долара: 3, 25%
Най-малко 250 000 долара, но по-малко от 500 000 долара: 2, 75%
Най-малко 500 000 долара, но по-малко от 1 милион долара: 2, 00%
1 милион долара или повече: Без такса за продажби
Следвайки горния график за прекъсване, инвеститор, който планира да инвестира първоначални 40 000 долара във фонд за първоначално зареждане, ще получи отстъпка и ще се изправи срещу такса от 4, 25%, или 1700 долара. Ако инвеститорът бъде правилно посъветван, ще й бъде казано, че добавянето на 10 000 долара за обща инвестиция от 50 000 долара ще квалифицира продажбата за по-ниска такса от продажби от 3, 75%.
Привилегии за натрупване
Повечето взаимни фондове ще включват привилегии за натрупване в своите графици за продажби и точки на прекъсване. Привилегиите за натрупване позволяват такса на продажбите на инвеститора от граница на прекъсване да се основава на общата им инвестиция във фонда. Например, ако инвеститорът отгоре инвестира още 15 000 долара шест месеца по-късно, тя ще се класира за същата такса продажби от 3, 75% при транзакция от 15 000 долара.
Писма за намерения
Компаниите с взаимен фонд с натоварвания на продажбите и графици за прекъсване обикновено включват и разпоредби за писмо за намерение. Тази документация позволява на инвеститора да заложи определена инвестиция във фонда и да получи таксата за натоварване на продажбите за цялостната си инвестиция.
