Търговският модел е ясно дефинирана стъпка по стъпка основаваща се на правила структура за управление на търговските дейности., ние представяме основната концепция за търговските модели, обясняваме техните ползи и даваме инструкции как да изградите свой собствен модел за търговия.
Ползите от изграждането на търговски модел
Използването на основан на правила модел за търговия предлага много предимства:
- Моделите се базират на набор от доказани правила. Това помага да се премахнат човешките емоции от вземането на решения. Моделите могат лесно да бъдат подложени на повторна проверка на исторически данни, за да се провери тяхната стойност преди да се потопите с реални пари. Базираното на модела обратно тестване позволява проверка на свързаните с това разходи, така че търговецът да вижда потенциал за печалба по-реалистично. Теоретичната печалба от $ 2 може да изглежда привлекателна, но такса за посредничество от 2, 50 долара променя уравнението. Моделите могат да бъдат автоматизирани за изпращане на мобилни сигнали, изскачащи съобщения и диаграми. Това може да премахне необходимостта от ръчно наблюдение и действия. С модел търговецът може лесно да проследи 10 акции за 50-дневна подвижна средна (DMA), пресичаща над 15-дневна подвижна средна. Без такава автоматизация, ръчното проследяване дори на един запасен DMA може да бъде трудно.
Как да изградите свой собствен модел за търговия
За да изградите модел за търговия, не се нуждаете от знания за търговия на напреднали нива. Все пак ви е необходимо разбиране за това как и защо се движат цените (например поради световни събития), къде съществуват възможности за печалба и как на практика да се възползвате от възможностите. Новаците и умерено опитни търговци могат да започнат, като се запознаят с няколко технически показателя. Те предлагат смислена представа за моделите на търговия. Разбирането на техническите показатели също ще помогне на търговците да концептуализират тенденциите и да направят персонализирани стратегии и промени на своите модели., ще се съсредоточим върху търговията въз основа на технически показатели.
Пример за проста стратегия за модел на търговия
Въз основа на принципа на обръщане на тенденцията, някои търговци действат на предположението, че това, което намалява, ще се върне обратно (и обратно). Използвайки предположението за обръщане на тренда като стратегия, ние ще изградим модел за търговия. В стъпките по-долу ще преминем през серия от стъпки, за да създадем модел за търговия и да тестваме дали е изгодно.
Блок-схема за изграждане на търговски модел
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
1. Концептуализирайте модела за търговия
В тази стъпка търговецът изучава историческите движения на акциите, за да идентифицира прогнозните тенденции и да създаде концепция. Концепцията може да е резултат от обширен анализ на данни или може да бъде измислица, основана на случайни наблюдения.
За тази статия използваме обръщане на тренда, за да изградим стратегията. Първоначалната концепция е: ако акциите спаднат с х процента в сравнение с цената на затваряне на предишния ден, очаквайте тенденцията да се обърне през следващите няколко дни.
От тук погледнете миналите данни и задайте въпроси, за да усъвършенствате концепцията: Вярно ли е понятието? Дали тази концепция ще се прилага само за няколко избрани акции с висока волатилност или ще се побере на всички запаси? Каква е продължителността на очакваното обръщане на тренда (1 ден, 1 седмица или 1 месец)? Какво трябва да бъде зададено като ниско ниво за влизане в търговия? Какво е целевото ниво на печалба?
Първоначалната концепция обикновено съдържа много неизвестни. Търговецът има нужда от няколко решаващи точки или числа, за да започне. Те могат да се основават на определени предположения. Например: тази стратегия може да се прилага за умерено променливи акции с бета стойност между 2 и 3. Купете, ако акциите спаднат с 3 процента и изчакайте следващите 15 дни за обръщане на тенденцията и очаквайте 4-процентова възвръщаемост. Тези числа се основават на предположенията и опита на търговеца. Отново е важно основно разбиране на техническите показатели.
2. Определете възможностите
В тази стъпка идентифицирайте подходящите възможности или акции за търговия. Това включва проверка на концепцията спрямо исторически данни. В примерната концепция, ние купуваме на 3 процента спад. Започнете с избора на запаси с висока променливост за оценка. Можете да изтеглите исторически данни на често търгувани акции от борсови уебсайтове или финансови портали като Yahoo! Финанси. Използвайки формули за електронни таблици, изчислете процентното изменение спрямо цената на затваряне на предишния ден, филтрирайте резултатите, отговарящи на критериите, и наблюдавайте модела за следващите дни. По-долу е примерна електронна таблица.
В този пример цената на затваряне на акциите пада под 3 процента за 2 дни (4 февруари и 7 февруари). Внимателното наблюдение на следващите дни ще разкрие дали обратното движение на тенденцията е видимо или не. Цената на 5 февруари варира до 4, 59 процента промяна. До 8 февруари промяната е под очакваната на 1, 96 процента.
Резултатите убедителни ли са? Не. Едно наблюдение съответства на очакването на концепцията (4 процента и повече промяна), докато едно наблюдение не.
На следващо място, трябва да проверим още повече нашата концепция в повече точки от данни и повече запаси. Извършете теста на няколко акции с дневни цени за най-малко 5 години. Наблюдавайте кои акции дават положителни промени в тенденцията в рамките на определена продължителност. Ако броят на положителните резултати е по-добър от отрицателните, тогава продължете с концепцията. Ако не, променете концепцията и я изпробвайте или изхвърлете напълно и се върнете към стъпка 1.
3. Разработете модела за търговия
На този етап ние прецизираме модела за търговия и въвеждаме необходимите варианти въз основа на резултатите от оценката на концепцията. Продължаваме да проверяваме в големи набори от данни и да наблюдаваме за повече вариации. Подобрява ли се резултатът от стратегията, ако вземем предвид конкретни делнични дни? Например, намаляването на цената на акциите с 3 процента в петък води до натрупване от 5 процента или повече в рамките на следващата седмица? Подобрява ли се резултатът, ако вземем запаси с висока променливост с бета стойности над 4?
Можем да проверим тези персонализиране независимо дали оригиналната концепция показва положителни резултати или не. Можете да продължите да изследвате множество модели. На този етап можете също да използвате компютърно програмиране, за да идентифицирате печелившите тенденции, като оставите алгоритмите и компютърните програми да анализират данните. Като цяло целта е да подобрим положителните резултати от нашата стратегия, водещи до по-голяма рентабилност.
Някои търговци се забиват на този етап, безкрайно анализират големи набори от данни с леки вариации в параметрите. Няма перфектен модел за търговия. Не забравяйте да начертаете линия на тестване и да вземете решение.
4. Извършете проучване за практичност
Сега моделът ни изглежда страхотно. Тя показва положителна печалба за по-голямата част от сделките (например 70% печалба от $ 2 и 30% загуба от $ 1). Заключваме, че за всеки 10 сделки можем да реализираме красива печалба от 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = $ 11.
Този етап изисква проучване за практичност, което може да се основава на следните точки:
- Дали брокерската цена на търговия оставя достатъчно място за печалба? Може да се наложи да правя до 20 сделки от 500 долара всяка, за да реализирам печалба, но наличният ми капитал е само 8000 долара. Прави ли моята търговска модела сметка за лимити на капитала? Колко често мога ли да търгувам? Наличен ли е моделът, показващ твърде чести сделки над капитала ми, или твърде малко сделки, които поддържат печалби много ниски? Теоретичният резултат съвпада ли с необходимите разпоредби. Необходима ли е търговия с къси или дългосрочни опции, която може да бъде забранена, или задържане на едновременни позиции за покупка и продажба, които също не могат да бъдат разрешени?
5. Отидете на живо или изоставете и преминете към нов модел
Имайки предвид резултатите от горното тестване, анализ и корекция, вземете решение. Отидете на живо, като инвестирате реални пари, използвайки модела за търговия или изоставете модела и започнете отново от стъпка 1.
Не забравяйте, че след като отидете на живо с истински пари, е важно да продължите да проследявате, анализирате и оценявате резултата, особено в началото.
6. Бъдете подготвени за провали и рестарти
Търговията изисква постоянно внимание и подобрения в стратегията. Дори ако вашият модел за търговия постоянно печели пари от години, развитието на пазара може да се промени по всяко време. Бъдете готови за провали и загуби. Бъдете отворени за допълнителни персонализиране и подобрения. Бъдете готови да изтриете модела и преминете към нов, ако загубите пари и не можете да намерите повече персонализиране.
7. Осигурете управление на риска чрез изграждане в сценарии какво-ако
Възможно е да не е възможно да се включи управление на риска в избрания търговски модел в зависимост от избраните стратегии, но е разумно да имате резервен план, ако нещата не изглеждат според очакванията. Какво ще стане, ако купите акциите, които спаднаха с 3 процента, но той не показа промяна на тенденцията за следващия месец? Трябва ли да изхвърлите този запас с ограничена загуба или да продължите да държите на тази позиция? Какво трябва да направите в случай на корпоративно действие като проблем с права?
Долния ред
Стотици утвърдени търговски концепции съществуват и нарастват ежедневно с персонализирането на нови търговци. За да изгради успешно модел за търговия, търговецът трябва да има дисциплина, знания, постоянство и справедлива оценка на риска. Едно от основните предизвикателства идва от емоционалната привързаност на търговеца към самостоятелно разработена стратегия за търговия. Подобна сляпа вяра в модела може да доведе до нарастващи загуби. Търговията, базирана на модел, е свързана с емоционално откъсване. Изхвърлете модела, ако той се проваля, и създайте нов, дори ако идва с ограничена загуба и забавяне във времето. Търговията е свързана с рентабилност, а отвращението от загуби е вградено в търговските модели, базирани на правила.
