Бичи разминавания по същество са противоположни на мечешки сигнали. Въпреки лекотата им на използване и общата информационна мощ, търговските осцилатори са склонни да бъдат неразбрани в търговската индустрия, дори като се има предвид тесната им връзка с инерцията. На най-фундаменталното си ниво, инерцията всъщност е средство за оценка на относителните нива на алчност или страх на пазара в даден момент от време.
Осцилатори за дивергенция
Осцилаторите са най-полезни и издават най-валидните си сигнали за търговия, когато показанията им се различават от цените. Бичи дивергенция възниква, когато цените паднат до ново дъно, докато осцилатор не успее да достигне нов минимум. Тази ситуация показва, че мечките губят сила и че биковете са готови да контролират отново пазара - често бичият дивергенция бележи края на низходящия тренд.
Мечешки различия означават потенциални низходящи тенденции, когато цените се повишат до нов връх, докато генераторът откаже да достигне нов връх. В тази ситуация биковете губят сцеплението си на пазара, цените се покачват само в резултат на инерцията и мечките отново са готови да поемат контрола.
Класове на различията
Различията, независимо дали бичи или мечешки в природата, са класифицирани според нивата на здравина. Най-силните различия са разликите от клас А; проявяващи по-малка якост са разликите от клас В; а най-слабите различия са клас С. Най-добрите търговски възможности са посочени от различията в клас А, докато разликите в класове В и С представляват по-бързи пазарни действия и обикновено трябва да бъдат игнорирани.
Мечешки различия от клас А възникват, когато цените се повишат до ново, но осцилаторът може да събере само високо, по-ниско от показаното на предишно рали. Мечешки различия от клас А често сигнализират за рязко и значително обръщане към низходящ тренд. Бичи разминавания от клас А възникват, когато цените достигнат нов нисък, но осцилатор достигне по-високо дъно, отколкото достигна по време на предишния си спад. Бичи разминавания от клас А често са най-добрите сигнали за предстоящо рязко рали.
Мечешки различия от клас В се илюстрират с цените, които правят двоен връх, като осцилатор проследява долния втори горен. Бичи разминавания от клас Б възникват, когато цените проследяват двойно дъно, като осцилатор проследява по-високо второ дъно.
Мечешки различия от клас C се появяват, когато цените се повишат до нов висок, но индикатор спира на същото ниво, на което достигна по време на предишното рали. Бичи разминавания от клас C се появяват, когато цените паднат до ново ниско, докато индикаторът проследява двойно дъно. Разминаванията в клас C са най-показателни за застоя на пазара - биковете и мечките не стават нито по-силни, нито по-слаби.
Ефектът на инерцията и скоростта на промяна
С различия търговците идентифицират доста точна точка, в която се очаква импулсът на пазара да промени посоката. Но освен този точен момент, вие също трябва да установите скоростта, с която наближавате потенциално изместване на инерцията. Пазарните тенденции могат да ускорят, забавят или поддържат постоянен темп на напредък. Водещ индикатор, който можете да използвате за установяване на тази скорост, се нарича скорост на промяна (RoC). RoC сравнява днешната цена на затваряне с цената на затваряне преди X дни, избрана от търговеца:
RoC = цена на затваряне x дни Крайната цена на AgoToday
Подобна формула се използва за изчисляване на импулса, само по себе си важно математическо средство за установяване на скоростта на промяната на пазара. Моментът обаче изважда цената на затваряне на предишния ден от тази на днешния ден:
M = Днешната цена на затваряне - цена на затваряне x Дни навсякъде: M = Инерция
Инерцията е положителна, ако днешната цена е по-висока от цената от преди X дни, отрицателна, ако днешната цена е по-ниска и нула, ако днешната цена е същата. Използвайки изчислената фигура на импулса, търговецът след това ще начертае наклон за линията, свързваща изчислените стойности на импулса за всеки ден, като по този начин илюстрира по линеен начин дали импулсът нараства или пада.
По същия начин, скоростта на промяна разделя най-новата цена със затваряща цена X дни, следователно. Ако и двете стойности са равни, RoC е 1. Ако днешната цена е по-висока, тогава RoC е по-голяма от 1. И, ако днешната цена е по-ниска, тогава RoC е по-малка от 1. Наклонът на линията, която графично свързва дневните стойности на RoC илюстрира дали скоростта на промяната нараства или спада.
Как да използвате Momentum като търговец
Независимо дали изчислява инерция или RoC, търговецът трябва да избере времевия прозорец, който желае да използва. Както при повечето осцилатори, обикновено е добро правило за пазене на прозореца. Осцилаторите са най-полезни при откриване на краткосрочни промени на пазарите, може би в рамките на седмица; докато индикаторите, които следват тенденциите, са по-добре използвани за дългосрочни тенденции.
Когато инерцията или RoC се покачи на нов пик, оптимизмът на пазара расте и цените вероятно ще се повишат. Когато импулсът или RoC спадне до ново ниво, песимизмът на пазара се увеличава и вероятно ще настъпят по-ниски цени.
Когато цените нарастват, но инерцията или RoC пада, най-вероятно е близо до върха. Това е важен сигнал, който трябва да търсите, когато фиксирате печалбите си от дълги позиции или затягате защитните си стопове. Ако цените ударят нов висок, но инерция или RoC достигне по-нисък връх, настъпи мечешка дивергенция, което е силен сигнал за продажба. Съответното бичи разминаване е очевиден сигнал за покупка.
Долния ред
Различните осцилатори са мощни водещи индикатори, които насочват търговеца не само към бъдещата посока на пазара, но и по скоростта му. В комбинация с видими различия, импулсът и RoC могат точно да установят близо до момента, в който пазарът измести посоката си.
