Какво представляват капиталовите потоци?
Капиталовите потоци се отнасят до движението на пари с цел инвестиция, търговия или бизнес производство, включително притокът на капитал в корпорациите под формата на инвестиционен капитал, капиталови разходи за операции и изследвания и развитие (НИРД). В по-голям мащаб правителството насочва капиталовите потоци от данъчните постъпления в програми и операции и чрез търговия с други държави и валути. Отделните инвеститори насочват спестяванията и инвестиционния капитал в ценни книжа, като акции, облигации и взаимни фондове.
Капиталови потоци
Обяснени са капиталовите потоци
В Съединените щати, правителството и други организации агрегират капиталови потоци с цел анализ, регулиране и законодателни усилия. Различни групи капиталови потоци, които често се изучават, като движения в класа на активите, рисков капитал, потоци на взаимни фондове, бюджети за капиталови разходи и федерален бюджет.
Категории на капиталови потоци
Движенията от клас активи се измерват като капиталови потоци между пари, акции, облигации и други финансови инструменти, докато рисков капитал се измества по отношение на инвестициите в стартиращ бизнес. Взаимните потоци от фондове проследяват нетните парични добавки или тегления от широки класове средства. Бюджетите за капиталови разходи се изследват на корпоративно ниво за наблюдение на плановете за растеж, докато федералните бюджети следват плановете за държавни разходи.
Капиталови потоци и инвестиране
Относителната сила или слабост на капиталовите пазари може да бъде показана чрез приложимите капиталови потоци, особено в ограничена среда като фондовия пазар или федералния бюджет. Инвеститорите също разглеждат темповете на растеж на определени капиталови потоци, като рисков капитал и капиталови разходи, за да намерят някакви тенденции, които могат да показват бъдещи инвестиционни възможности или рискове.
Капиталови потоци на недвижими имоти
Като част от стандартните бизнес операции, компаниите могат да търсят закупуване на търговски недвижими имоти с цел производство на къща. Освен това много хора гледат на покупката на недвижими имоти като на инвестиция. Като част от финансовата криза през 2008 г., капиталовите потоци към инвестиции в недвижими имоти се забавиха значително, като продажбите не успяха да достигнат нивата преди кризата до 2013 г. Към 2015 г. капиталовите потоци в САЩ отбелязаха увеличение с приблизително 45%, в сравнение с 2014 г., по отношение на инвестициите в търговски имоти.
Нестабилност в развиващите се икономики
В развиващите се икономики капиталовите потоци могат да бъдат особено променливи, тъй като икономиката може да преживее периоди на бърз растеж и последващо свиване. Увеличеният приток на капитал може да доведе до кредитен бум и инфлация на цените на активите, които могат да бъдат компенсирани от загуби поради амортизация на валутата въз основа на валутните курсове и спада в ценовите ценни книжа.
В Индия се наблюдават периоди на колебание, които започват през 90-те години. Капиталовите потоци през по-ранния период, от 90-те до началото на 2000-те, бяха белязани от постоянен растеж, преминаващ към бърз приток на средства между началото на 2000-те и 2007 г. Този бърз растеж в крайна сметка се измести, отчасти поради последиците от финансовата криза през 2008 г., което води до високо ниво на нестабилност по отношение на капиталовите потоци.
Пример за капиталови потоци
Една от най-големите инвестиционни тенденции през последните няколко години включва огромния размер на притока на капитал от активно управление в пасивни стратегии, като фондовите фондове, търгувани с борса (ETFs). За януари 2018 г. 41, 2 милиарда долара инвеститорски капитал се влива в пасивни фондове на САЩ, надминавайки притока от 22, 5 милиарда долара през декември. Междувременно 24, 1 милиарда долара капитал изтичаха от активни фондове в сравнение с 16, 3 милиарда долара през декември. Пътят на капиталовите потоци също се премести в други класове активи. Например категорията на облагаемите облигации се оказа най-популярна през януари, като имаше приток от 47, 0 милиарда долара, с активен и пасивен привличане на почти равен капитал.
