Какво е ограничена пълномощна?
Ограниченото пълномощно (LPOA) е упълномощаване на ръководител на портфейл да изпълнява специфични функции от името на клиент в акаунта на този клиент. LPOA дава на диспечера на портфейла преценка да изпълнява функции, като разрешение за търговия, орган за изплащане, орган за плащане на такси и разрешение за изпращане на формуляри направо към брокер (прокси извлечения, офертни оферти и т.н.). Преди клиент да подпише LPOA, той трябва да е запознат с конкретните функции, които е упълномощил управителя на портфейла да изпълнява, тъй като клиентът ще носи отговорност за решенията, взети от мениджъра.
Разбиране с ограничено пълномощно
„Ограниченото“ в LPOA се отнася до факта, че определени критични функции на сметката все още са достъпни само за притежателя на сметката, като теглене на пари, промяна на бенефициента или други значителни действия по сметката. Клиентите трябва ясно да посочат кои правомощия искат да запазят.
Разрешенията на LPOA станаха все по-разпространени през последното десетилетие, тъй като много инвеститори преместват своите сметки от стандартни посреднически фирми към бутикови фирми за управление на пари, като например регистрирани инвестиционни съветници (RIAs). LPOA позволяват на мениджъра да изпълнява инвестиционната си стратегия за клиента, без непрекъснато да се свързва с клиента, за да одобри поръчката, преди да бъде изпълнена.
Ограничена типове пълномощни
- Пролетни сили: LPOA, който има пружинни правомощия, става активен само ако е задействан от уговорено събитие. Изворна сила LPOAs обикновено се използва с воля или семейно доверие. По принцип този тип LPOA влиза в сила само когато клиент умре или стане неработоспособен и вече не може да управлява своите акаунти. Не може да се задейства, ако клиентът е способен да се справи със собствените си дела. Издръжлив и не издръжлив: Устойчивите LPOA дават на ръководителя на портфейл постоянен правомощия да изпълнява определени функции, дори след като клиентът умре или стане неработоспособен. По-голямата част от LPOAs не са издръжливи, което означава, че стават невалидни, когато клиентът умре или стане деактивиран.
Ограничени форми на пълномощно
Обикновено клиентите попълват формуляр за пълномощно (POA), когато отворят акаунта си при мениджър на портфейл. Повечето формуляри дават на клиентите възможност да избират между LPOA или пълно пълномощно. Клиентът трябва да предостави подробности за своя адвокат всъщност, който обикновено е ръководител на портфейла. Допълнителните мениджъри, които възнамеряват да вземат инвестиционни решения от името на клиента, също трябва да съдържат своите данни във формуляра. След като бъде попълнен, клиентът и адвокатът в действителност трябва да подпишат формуляра.
Обикновено мениджърите на портфейли помагат на своите клиенти да попълват формуляри за POA. Клиентите, които не са сигурни какви функции разрешават или имат сложна структура на акаунта, може да искат да получат адвокат за преглед на формуляра за POA, преди да го подпишат.
