Какво е растеж на капитала?
Растежът на капитал или увеличението на капитала е увеличение на стойността на актив или инвестиция във времето. Растежът на капитала се измерва чрез разликата между текущата стойност или пазарната стойност на актив или инвестиция и неговата покупна цена или стойността на актива или инвестицията към момента на придобиването му.
Обяснен растеж на капитала
Степента на растеж на капитала, която е благоприятна, зависи от участващия инвеститор и инвестиционните цели. Инвестиционната цел варира между инвеститорите в зависимост от нивото на толерантност към риска. Инвеститорите с нискорискова толерантност вероятно ще търсят доходи, докато инвеститорите с висок риск толеранс вероятно ще търсят растеж на капитала.
Целите за инвестиции в растеж на капитал могат да бъдат класифицирани в умерен растеж и висок растеж. Инвеститор, който търси умерен растеж на капитала, може да инвестира в акции на стабилни компании, като например акции със син чип. От друга страна, инвеститор, който се стреми към висок прираст на капитала, може да инвестира в по-спекулативни инвестиции или увеличение на запасите. Растежните запаси често са компании с малка печалба или история на печалбите, които предлагат обещание за висок растеж в бъдеще.
Акции и недвижими имоти
Акциите и недвижимите имоти са две от най-често срещаните инвестиции, използвани за растеж на капитала. Въпреки че тези класове активи могат да имат компоненти на дохода - акции чрез дивиденти и недвижими имоти чрез доходи от наем, инвеститорите с цел увеличаване на капитала обикновено търсят поскъпване.
разнообразяване
Типична стратегия за инвеститорите, които търсят растеж на капитал, е да разпределят различните инвестиции в портфейл, така че да бъдат диверсифицирани. Диверсификацията помага да се намали рискът в портфейл от разпределяне на инвестициите между различни класове активи, като акции и облигации.
Разпределението на активите ще се определя от различни фактори, като например инвеститорна цел, толерантност към риска и инвестиционен хоризонт. Например инвеститорите на двадесетте години вероятно ще изберат повече акции или компании с растеж в портфейла си, тъй като имат дълъг период от време. От друга страна, инвеститорите, които са близо до пенсиониране, могат да изберат повече облигации, отколкото акции в своя портфейл, за да създадат растеж с по-малък риск.
Инвестиционните цели и рисковите фактори също ще определят разпределението на собствения капитал между умерените инвестиции за растеж на капитал и инвестициите с висок прираст на капитала. Всеки портфейл е различен и определението на всеки инвеститор за риск е субективно.
Ключови заведения
- Растежът на капитал или увеличението на капитала е увеличение на стойността на актив или инвестиция с течение на времето. Капиталовият растеж се измерва от разликата между текущата пазарна стойност на инвестицията и нейната покупна цена. Инвестициите в капиталов растеж варират в зависимост от нивото на толерантност към риска за всеки участващ инвеститор.
Видове инвестиции за растеж на капитали
По-долу са дадени някои общи инвестиции, които могат да бъдат използвани в стратегията за растеж на капитала.
Финансови средства
Фондовите фондове или ETF и взаимни фондове са фондове, които съдържат кошница от ценни книжа, включително акции или облигации, които помагат на инвеститорите или да диверсифицират риска, или да са насочени към определен сектор. Има ETF и фондове, които отразяват S&P 500 (диверсифициран) и такива, които съдържат само банкови акции (специфични за сектора).
Акции
Запасите с висок растеж може да включват компании за технологии и биотехнологии, тъй като те често могат да оценят значително с течение на времето. Въпреки това, има повече риск, свързан с тези видове акции, тъй като някои от тях трябва да са печеливши. Освен това не всички технологични запаси могат да бъдат запаси за растеж. Например някои може да твърдят, че Microsoft Corporation (MSFT) е добре утвърдена компания, която произвежда безопасни и стабилни възвръщаемости.
Акциите на компаниите, които имат най-добри перспективи за растеж на капитал, обикновено не изплащат дивиденти. Дивидентите са плащания на акционерите като награда за притежаване на акции в компанията. Дивидентите се изплащат от неразпределената печалба на компанията, която представлява спестовна сметка на натрупаните печалби през годините. В резултат на това компаниите, които изплащат дивиденти, са склонни да бъдат добре установени, постоянно печеливши корпорации.
Компаниите, които не изплащат дивиденти, са по-заинтересовани от генериране на по-висока печалба в бъдеще. Тези компании, насочени към растеж, реинвестират печалбите си за финансиране на изследвания и разработки или за разширяване на операции или инфраструктура.
облигации
Облигации като американски каси, издадени от Министерството на финансите, се считат за безрискови инвестиции. Въпреки това те са склонни да понижават собствените си акции, що се отнася до растежа на капитала. Облигациите обикновено се използват за доходи, тъй като повечето от тях плащат фиксиран лихвен процент на притежателите на облигации.
АДСИЦ
Инвеститорите, които харесват идеята да инвестират в индустрията за недвижими имоти, но не искат да притежават недвижими имоти сами по себе си, могат да инвестират в доверителни доверителни фондове (REITs). REITs са средства, които съдържат портфолио от имоти за търговски недвижими имоти, които могат да включват молове, апартаментни комплекси, хотели, офис сгради и складове. REITs предлагат плащания на инвеститорите, тъй като те разпределят доходите от наеми, получени от имотите.
Както при всяка инвестиция, стратегията за растеж на капитала може да включва данъчни облекчения и данъци, дължими на Службата за вътрешни приходи. Моля, консултирайте се с данъчен съветник за вашето конкретно финансово положение.
Пример в реалния свят за растеж на капитала
Да речем, че инвеститор иска агресивна стратегия за растеж на капитала и е готов да поеме по-голям риск за постигане на по-висока доходност. Индивидуалното инвестиране в този портфейл може да има времеви хоризонт от 20 години или повече.
По-долу са различни фондове и процентът от общата инвестирана сума на портфейла, която ще бъде разпределена за всеки фонд.
40% запаси с малки капачки
Vanguard Small-Cap ETF (VB), който проследява CRSP US Small Cap Index, избира акции, които се считат за по-малки и рискови, но имат потенциал за висок растеж. Фондът има тенденция да съхранява технологични и промишлени запаси.
20% нововъзникващи пазари
ETF (VWO) Vanguard FTSE инвестира в акции на компании, разположени на развиващите се пазари като Бразилия, Тайван, Южна Африка и Китай. Фондовете на нововъзникващите пазари като VWO са с висок риск за загуба с потенциал за високи печалби.
20% големи акции на компанията
Vanfuard Large-Cap ETF (VV) инвестира в стабилни големи компании като Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation и Visa Inc. Фондът осигурява достъп до диверсифицирана група акции от големи американски компании.
10% Облигации
ETF на Vanguard Total Bond Market (BND) предоставя на инвеститорите достъп до много облигации с инвестиционен клас в САЩ. Фондът предлага доход и има много нисък ръст на капитала чрез увеличаване на цената на акциите. Това обаче може да помогне за увеличаване на възвръщаемостта в портфейл по време на бурни пазари чрез добавяне на постоянен поток от приходи.
Използвайки горния портфейл като пример, растежът на капитала може да бъде постигнат с взаимни фондове, ETF или отделни ценни книжа. Също така, процентите, разпределени за всеки фонд, могат да бъдат променени според нуждите на всеки инвеститор и толерантността към риска. Например инвеститор, който е близо до пенсиониране, може да избере по-висок процент на облигационния фонд или на големия дружествен фонд и по-малък или никакъв размер на разпределение във фонда на нововъзникващия пазар.
Горният пример не е инвестиционен съвет и в никакъв случай не се разглежда като препоръка на тези средства. Примерът е предназначен да покаже гъвкавостта на разположение на инвеститорите при създаването на стратегия за растеж на капитала.
