Какво е таван?
Във финансите таванът е максимално разрешеното ниво при финансова транзакция. Терминът може да се прилага за различни фактори, като лихвени проценти, салда по кредити, периоди на амортизация и изкупни цени.
Таваните често се използват за контрол на рисковете, като се налага горна граница на размера или цената, която е възможна за дадена транзакция.
Ключови заведения
- Таваните са горни граници, които могат да се прилагат за различни аспекти на финансова транзакция. Обикновено се прилагат към фактори като лихвени проценти, амортизационни периоди или основния баланс на кредитите. Таваните се използват за контрол на рисковете. От гледна точка на кредиторите, например, те могат да бъдат използвани за контрол на риска от неизпълнение от длъжниците.
Как работят тавани
Има много видове тавани, използвани на съвременните финансови пазари. Често срещан пример е контролът върху наема, който налага горна граница или "таван" върху наема, който наемодателите могат да начисляват на своите наематели. Други често срещани примери включват горните лимити, наложени от банките за размера или честотата на електронните преводи на средства; максималните разрешени по закон лихвени проценти за потребителски кредити; или най-високата допустима цена за регулирана програма.
Таваните също често се използват в изследователските доклади и прогнози на финансови анализатори. Например, финансовите модели, които се стремят да оценят настоящата стойност и бъдещите перспективи за растеж на компанията, често съдържат диапазони на стойности с таван, който определя горната граница на прогнозната стойност на компанията. По същия начин, те често са включени като „оптимистичен“ или „най-добрият“ сценарий в прогнозите на анализаторите по отношение на стриктно следвани показатели като цени на акции и прогнозна печалба на акция (EPS).
Кредитните продукти с променливи лихвени проценти често включват и тавана на лихвените проценти в техните разпоредби за заем. Съгласно тези разпоредби се разрешава лихвите да се повишават през целия срок на заема, но само до предварително определено максимално ниво. По подобен начин тези споразумения могат също да съдържат минимално лихвено ниво или „етаж“, което действа за защита на заемодателя срещу неконтролиран спад на техните лихвени приходи.
Друг последващ пример за таван във финансите е таванът на дълга на Съединените щати, който е законово ограниченият лимит за общия размер на националния дълг. Конгресът трябваше да повдига тавана на дълга на няколко пъти през последните десетилетия, за да не позволи нацията потенциално да изпадне в неплатежоспособност или да стане делинквентна по своите задължения за държавен дълг.
Реален свят Пример за таван
Подобни, но не толкова важни примери могат да бъдат намерени на пазара на търговски кредити, където кредитните лимити за заеми могат да се използват и за смекчаване на широк обхват на кредитния риск. Държавите и федералните правителства например могат да имат тавани на дълга, които се прилагат въз основа на изискванията за качество на кредитите.
В определени ситуации отделните кредитополучатели също могат да се сблъскат с тавани за размера на парите, които могат да заемат. Един такъв пример са обратните ипотеки, които имат регулирани тавани за основните надбавки за доживот за кредитополучатели на възраст 62 и повече години.
