Нарастващата икономическа слабост в Китай завърши ралито на Caterpillar Inc. (CAT) мъртъв в своите коловози, отпадайки компонента на Dow над 15% само за две седмици. Акцията сега се търгува под 50- и 200-дневните експоненциални движещи се средни стойности (EMA) за първи път от 4 септември и може да изпробва нивото на 2018 г. при $ 129, 43 в следващите сесии. Този мечешки обрат може също да сигнализира за началото на зараза, която се разпространява в други американски компании, зависими от китайската икономическа сила.
Заглавие на MarketWatch от октомври 2017 г. обяви, че „големият залог на Caterpillar на Китай най-накрая може да се изплати“. Акцията нарасна с близо 40 пункта през следващите три месеца, като се наложи през януари 2018 г., след като президентът Тръмп започна агресивна кампания за реформиране на китайските търговски практики. Тази инициатива сега прерасна в пълноценна търговска война, като американските тарифи отнеха данъка върху китайската икономика, като същевременно свалиха Shanghai Composite Index до четири години.
Строителният гигант се събира и продава в синхрон с икономическите богатства на Китай в продължение на почти две десетилетия, добавяйки към опасенията, че акциите на Caterpillar ще влязат в мечешки пазар, ако тарифите се повишат до 25% на 1 януари, тъй като са заплашени. Президентът може също да разшири списъка с тарифи до 50% от изнесените стоки, които понастоящем не са насочени, като и двата сценария имат силата да подкопаят складовите показатели през следващото десетилетие.
CAT дългосрочна диаграма (1992 - 2018)
Акцията нарасна шест пъти между 1992 г. и 1997 г., отстъпвайки през ниските 30 долара и изпадна в масивен обратен модел на главата и раменете, които се разразиха нагоре през лятото на 2003 г. Импулсът на ралито завърши през ниските 80 долара през май 2006 г., отстъпвайки на троен топ модел, който наруши подкрепата през 2008 г., като доведе до вертикален спад до шестгодишен минимум. Той отскочи силно през март 2009 г., завършвайки обиколка в предишния връх през четвъртото тримесечие на 2010 г.
През май 2011 г. пробивът се спря над $ 115, като в същото време китайската икономика излезе на върха след яростен прираст. Този пик и бърз спад в средата на 60-те години определиха границите на търговията, които останаха непокътнати до разпадането през октомври 2015 г., сигнализирайки за фаза на капитулативна продажба, която също се отрази на широкия стоков комплекс. Голяма вълна за възстановяване ремонтира нарушения диапазон на търговия през март 2016 г., отлагайки сигнали за закупуване преди пробив през август 2017 г., който отчете нови максимуми през януари 2018 г.
Краткосрочна диаграма на CAT (2017 - 2018)
След това акциите се обърнаха и продадоха с междинна корекция, която извади широк модел на знамето на бик до нивото от август 2018 г., докато последвалият отскок наруши съпротивата на знамето около пет седмици по-късно, като постави началото на нови сигнали за покупка. Този бичи импулс се провали на 10 октомври, когато спадът прониза подкрепата на нов флаг, излагайки цената на продължителен спад, който може да изпита нивото на август, което също бележи нивото на 2018 година.
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) спря в началото на 2014 г. през януари 2018 г. и влезе в фаза на разпределение, която достигна деветмесечно дъно през август. Изкупуването на натиск през октомври демонстрираше скромно участие, което съответстваше на първия голям отскок след междинната корекция. През последните две седмици налягането на продажбите се увеличи значително, изпускайки индикатора в тест за средата на лятото. Търговците трябва да се изравнят отблизо, тъй като разбивката би увеличила шансовете, че цената на акциите също ще прекъсне лятната подкрепа.
Долния ред
Акциите на Caterpillar не успяха да пробоят през септември и може да тестват ниската 2018 г. през следващите седмици, задържана от индустрирана от тарифи слабост на най-големия си растеж на пазара.
