Управляващото дружество от затворен тип е инвестиционна компания, която управлява взаимни фондове от затворен тип и продава ограничен брой акции на инвеститорите на борса чрез първоначално публично предлагане.
Разбиване на затворена компания за управление
Законът за инвестиционните дружества от 1940 г. урежда управляващите дружества от затворен тип. Управляващите компании от затворен тип са специализирани в управлението на публично търгувани затворени фондове. Фондовете от затворен тип са обединени фондови инвестиции, които могат да бъдат управлявани до широк спектър от стратегии. Тези средства издават предварително определен брой акции при първоначално публично предлагане.
Затворени фондове
Взаимните фондове от затворен тип се възползват от инвестирането на обединени фондове и се стремят да постигнат ефективност чрез обединено управление и оперативни икономии от мащаба. Подобно на други предложения на продукти на пазара, взаимните фондове от затворен тип могат да бъдат управлявани за редица различни инвестиционни цели и стратегии. Те могат да предложат стратегии, ориентирани към дохода, които правят редовни разпределения от инвестиции за доходи.
Затворените фондове имат много разлики от отворените фондове, управлявани от управляващите компании. Затворените фондове не предлагат набор от класове за акции. Затворените управляващи компании издават фиксиран брой акции от затворени фондове на пазара чрез първоначални публични предложения на борси на финансови пазари. Затворените компании за управление не позволяват покупка и продажба директно от управляващото дружество. Таксите от затворен тип са по-малко сложни. Затворените компании за управление обикновено не си партнират с посредници и дистрибутори за транзакции от затворен фонд. Следователно те не изискват натоварвания от продажбите или включват разходи за такса за разпространение.
Сравненията на цените за взаимни фондове от затворен тип се различават от взаимните фондове с отворен тип. Управляващите компании от затворен тип изчисляват дневна счетоводна нетна стойност на активите (NAV) в края на всеки търговски ден. Тъй като фондовете затворени търгуват на борсите, инвеститорите могат да купуват и продават средствата по пазарната стойност на борсата. Като борсов фонд, търгуван от затворен тип, пазарната стойност на продукта ще се различава от неговата счетоводна НСА. Затворените компании за управление могат да си партнират с изчислителни агенти, за да отчитат индикативна НСА, която помага на фондовете да търгуват в по-близо до тяхната счетоводна НСА.
Инвестиции от затворен фонд
Центърът за затворени фондове предоставя данни за най-добре представящите се фондове от затворен тип на пазара. Към 17 януари 2018 г. Фондът за Нова Германия, управляван от Deutsche Asset Management International GMBH, отчете най-добрата едногодишна възвръщаемост. Със 61, 98% Фондът значително превъзхожда другите пазарни алтернативи. Фондът търси дългосрочно увеличаване на капитала чрез инвестиране в немски акции на среден пазар. Фондът притежава приблизително 45 акции. Той има активи под управление в размер на 325 милиона долара.
