Какво е търговски търговец?
Търговски търговец може да се обърне към всеки търговец, който търгува от името на фирма или институция.
На стоковия пазар Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) има специална класификация за търговски търговци и ги описва като търговци, които използват фючърсния пазар предимно за хеджиране на своята бизнес дейност.
Ключови заведения
- Търговски търговец е всеки търговец, който търгува от името на бизнес или институция. На стоковите пазари CFTC определя търговския търговец като човек, който използва фючърсния пазар, за да хеджира предимно своите бизнес дейности. На стоковите пазари CFTC публикува седмичен отчет за ангажиментите на търговците, който разкрива размерите на позициите на търговски и нетърговски търговци.
Разбиране на търговския търговец
Търговските търговци са търговци, които търгуват в полза на бизнес или институционално управляван портфейл.
На стоковия пазар CFTC има определена класификация за търговски търговци предимно за проследяване на търговията. CFTC изготвя седмичен отчет, наречен ангажименти на търговците (COT), който осигурява разбивка на дейността от търговски и нетърговски търговци.
Институционални търговски търговци
Институционалните търговци поставят сделки в интерес на бизнеса, за който са били наети да работят.
Търговците могат да работят за екип за управление на портфейл, като предлагат сделки според указанията на екипа за управляван портфейл. Портфейлите, управлявани с различни стратегии, ще изискват търговски търговци с различна търговска експертиза. Средствата за управляван портфейл могат да бъдат на разположение на институционални или дребно инвеститори за инвестиции.
Друг вид институция търговски търговец поставя сделки за подпомагане на приходите и стопанските операции на фирмата, за която са наети. Търговските търговци се използват от корпорациите за управление на бизнес рискове, намиране на възможности и помагат за изравняване на колебанията в основната стока за стабилизиране или увеличаване на приходите.
Институционалните търговски търговци се използват и за спекулативни цели, например когато петролна компания наема търговци да купуват и продават петролни фючърсни договори с цел печалба (а не хеджиране) или когато банката има собствена търговска служба, където единствената цел е да спечели повече пари използвайки парите на банката.
CFTC Търговци
На стоковия пазар CFTC обръща голямо внимание на търгуваните сделки и ги категоризира за търговски и нетърговски с цел отчитане. CFTC изготвя седмичен доклад „Ангажименти на търговците“, който показва броя на сключените сделки и притежаваните договори от търговски и нетърговски търговци. Отчетът „Ангажименти на търговците“ се предоставя чрез уебсайта на CFTC.
Предприятията, които съставят класификацията на търговските търговци, могат да включват търговци на фючърсни комисиони, чуждестранни брокери, клирингови членове или дори инвестиционни банки, които купуват индексни фючърси, за да хеджират текущите дълги позиции. Отчетът ангажименти на търговците може да се използва от различни инвестиционни специалисти като инвестиционен ресурс за търговия с фючърсни пазари.
Търговските търговци представляват голяма част от общия фючърсен пазар и като такива са първични влияещи на цените на стоките. Отчетите на ангажиментите на търговците могат да покажат баланса на дългите позиции и късите позиции в различни сектори на фючърсния пазар, които като цяло могат да дадат голяма представа за силата на ценовата тенденция.
Много търговци гледат на търговските търговци като на „умните пари“, тъй като търговските търговци работят в реалната стокова индустрия и имат представа как се развива тази индустрия въз основа на това, което виждат да се случва в компанията около тях.
Пример за търговски търговец на стоковите пазари
Търговски търговец на петролна компания може да използва фючърсните пазари, за да продава суров петрол от името на своята компания.
Да предположим, че компанията произвежда 100 000 барела петрол на месец, което отговаря на спецификациите за физическа доставка по фючърсния договор за суров петрол, изброен на Чикагската търговска борса (CME).
Всеки фючърсен договор за суров петрол представлява 1000 барела петрол. Следователно работата на търговския търговец е да продава 100 нефтени договора на месец, което е еквивалентно на произведеното 100 000 барела нефт.
Тези транзакции хеджират продукцията на компанията, което определя CFTC търговски търговец.
От обратната страна на сделката спекулант или хедж фонд може да закупи някои от тези договори, очаквайки цената да се повиши. Това е нетърговски търговец. Друга компания може да закупи договорите, тъй като те се нуждаят от петрола за своя бизнес.
