Какво е основа на разходите?
Основата на себестойността е първоначалната стойност на актив за данъчни цели, обикновено покупната цена, коригирана за разделяне на акции, дивиденти и възвръщаемост на разпределението на капитала. Тази стойност се използва за определяне на капиталовата печалба, която е равна на разликата между цената на актива и текущата пазарна стойност. Терминът може да се използва и за описание на разликата между паричната цена и фючърсната цена на дадена стока.
Основи на разходите
Разбиране на основата на разходите
На най-основно ниво, основата на цената на инвестицията е общата първоначално инвестирана сума, плюс всички комисионни или такси, участващи в покупката. Това може да бъде описано като сума в долара на инвестицията или ефективната цена на акция, платена за инвестицията.
Използването на правилната основа на разходите, наричана също данъчна основа, е важно, особено ако реинвестирате дивиденти и разпределение на капиталови печалби, вместо да вземате печалбата в брой. Реинвестирането на дистрибуции увеличава данъчната основа на вашата инвестиция, която трябва да отчитате, за да отчетете по-ниска капиталова печалба и следователно да плащате по-малко данък. Ако не използвате по-високата данъчна основа, бихте могли да получите данъци два пъти върху реинвестираните разпределения.
Реинвестирането на дивиденти увеличава основата на разходите на акциите, защото дивидентите се използват за закупуване на повече акции.
Методът на базата на средните разходи обикновено се използва от инвеститорите за отчитане на данъчни взаимни фондове. Метод на базата на разходите се отчита с посредническата фирма, където се съхраняват вашите активи. Много брокерски дружества са по подразбиране на метода на средната цена. Инвеститорите могат да избират и от други методи, включително: първо в първо излизане (FIFO), последно в първо излизане (LIFO), висока цена, ниска цена и други. След като се определи метод на базата на разходите за конкретен взаимен фонд, той трябва да остане в сила. Брокерските фирми ще предоставят на инвеститорите подходяща годишна данъчна документация относно взаимните продажби на фондове въз основа на изборите на метода на цената им. Концепцията за основата на разходите е в основата си проста, но може да се усложни по много начини. Базата за проследяване на разходите е необходима за данъчни цели, но също така е необходима за проследяване и определяне на инвестиционния успех. Ключът е да се водят добри записи и да се опрости инвестиционната стратегия, когато е възможно.
Ключови заведения
- Основата на себестойността е първоначалната цена, която е придобит актив за данъчни цели. Капиталовите печалби се изчисляват чрез изчисляване на разликата от продажната цена към базисната база. Съществуват няколко метода за счетоводство, за да се коригира базата на разходите, така че да е по-благоприятна, но внимавайте да следвате указанията на IRS.
Пример за основа на разходите
Например, ако миналата година бяха закупени 100 акции от акция за 1000 долара, като първата година на дивидентите възлиза на 100 долара, а втората година дивиденти възлизат на 200 долара, всичките които са реинвестирани, приложимото данъчно законодателство счита тези реинвестирани печалби за доход. За целите на изчисляването на данъка, коригираната база на разходите при продажба на акциите ще бъде записана на 1300 долара вместо първоначалната покупна цена от 1000 долара. По този начин, ако продажната цена е 1500 долара, облагаемата печалба ще бъде само 200 долара (1500 - 1300 долара), вместо 500 долара (1500 долара - 1000 долара). Ако базата на разходите е записана неправилно като 1000 долара, това води до по-голямо данъчно задължение, отколкото обикновено се дължи.
Сравнения на основата на разходите
Сравнението на базата на разходите може да бъде важно съображение. Да приемем, че инвеститор е направил следните последователни покупки на фондове в облагаема сметка: 1500 акции при 20 долара, 1000 акции при 10 долара и 1 250 акции при 8 долара. Основата на средната цена на инвеститора се изчислява чрез разделяне на 50 000 долара / 3750 акции. Средната цена е 13, 33 долара.
Да предположим, че тогава инвеститорът продаде 1000 акции от фонда на 19 долара. Инвеститорът ще има капиталова печалба от 5 667 долара, използвайки метода на базата на средната цена.
- Печалба / загуба, използвайки основата на средната цена: (19 $ - 13, 33 $) x 1000 акции = $ 5, 667
Резултатите могат да варират значително според цената.
- Първо в първо излизане: ($ 19 - $ 20) x 1000 акции = - $ 1000Споредно първо излизане: ($ 19 - $ 8) x 1000 = $ 11 000 Висока цена: ($ 19 - $ 20) x 1000 акции = - 1000 $ Ниска цена: ($ 19 - $ 8) x 1000 = 11 000 $
В този случай инвеститорът ще бъде по-добре, ако той е избрал метода FIFO или метода с висока цена, за да определи основата на разходите преди да продаде акциите. Тези методи не биха довели до данък върху загубата от 1000 долара. При метода на базата на средната цена инвеститорът трябва да плати данък върху печалбата от капитала върху печалбата от 5 667 долара.
Как разделянето на акции влияе върху основата на разходите
Ако компанията раздели акциите си, това ще се отрази на базата на цената ви на акция, но не и на действителната стойност на първоначалната инвестиция или на текущата инвестиция. Продължавайки с горния пример, да предположим, че компанията издава разделяне на акции 2: 1, при което една стара акция ви получава две нови акции. Можете да изчислите базисната цена на акция по два начина:
- Вземете първоначалната сума на инвестицията (10 000 щатски долара) и я разделете на новия брой акции, които притежавате (2000 акции), за да стигнете до новата основа на цената на акция (10 000 долара / 2 000 = 5, 00 долара). Вземете предишната си цена на акция (10 долара) и го разделете на коефициента на разделяне 2: 1 ($ 10, 00 / 2 = $ 5, 00). (За свързаното четене вижте: Разбиране на разделянето на запасите.)
Основа на разходите за надарени или наследствени акции
В случай, че акциите са ви били подарени като подарък, вашата база на разходите е основата на разходите на първоначалния притежател, който ви е дал подаръка. Ако акциите се търгуват на по-ниска цена, отколкото когато акциите са надарени, по-ниският курс е основата на разходите. Ако акциите са ви предоставени като наследство, основата на цената на акциите за вас като наследник е текущата пазарна цена на акциите към датата на смъртта на първоначалния собственик.
Има много фактори, които ще повлияят върху цената ви и евентуално данъците ви, когато решите да продавате. Ако основата на вашите истински разходи не е ясна, моля, консултирайте се с финансов съветник, счетоводител или данъчен юрист.
Основи на разходите и фючърсни договори
По отношение на фючърсите основата на разходите е разликата между местната спот цена на дадена стока и свързаната с нея фючърсна цена. Например, ако определен фючърсен договор за царевица се търгува на цена от 3, 50 долара, докато текущата пазарна цена на стоката днес е 3, 10 долара, съществува 40-процентна цена на разходите. Ако обратното беше вярно, при бъдещата търговия с договор на 3, 10 долара, а спот цената беше 3, 50 долара, цената на базата би била отрицателна 40 цента, тъй като цената на разходите може да бъде положителна или отрицателна в зависимост от включените цени.
Местната спот цена представлява преобладаващата цена за основния актив, докато цената, посочена във фючърсен договор, се отнася до курс, който ще бъде даден в определен момент в бъдеще. Фючърсните цени варират от договор до договор в зависимост от месеца, в който те ще бъдат изтичащи.
Както при други инвестиционни механизми, цената на спот се колебае в зависимост от текущите условия на местния пазар. С наближаването на датата на доставка цената на фючърсите и цената на спот се сближават заедно.
