Какво представлява риск от събитие
Риск от събитие е възможността непредвидено събитие да повлияе негативно на компания, индустрия или сигурност.
1. Непредвидени корпоративни реорганизации или обратно изкупуване на облигации могат да имат положително или отрицателно въздействие върху пазарната цена на акцията. Това е пример за риск от събитие.
2. Рискът от събития може да бъде определен и като риск, свързан с променяща се стойност на портфейла поради големи промени в пазарните цени. Нарича се също и като „риск от скок“. Това са екстремни портфейлни рискове поради съществени промени в общите пазарни цени. Тази дейност се наблюдава по време на световната финансова криза от 2008 г.
3. Събитийният риск може да бъде определен и като възможност емитентът на облигации да пропусне плащане с купон на облигационерите поради драматично и неочаквано събитие. Агенциите за кредитен рейтинг могат да понижат кредитния рейтинг на емитента в резултат на това и компанията ще трябва да плаща на инвеститорите повече за по-високия риск да задържи дълга си.
Разбиване на риск от събитие
Компаниите могат лесно да се застраховат срещу някои видове рискове от събития, като пожар, но други събития, като терористични атаки, може да се окажат невъзможни срещу, тъй като застрахователите не предлагат политики, които да покриват такива непредвидими и потенциално опустошителни събития. В някои случаи компаниите могат да се защитят от рискове чрез финансови продукти като акт на Бог, облигации, опции и обезпечени дългови задължения.
Друг вид риск от събития е възможността за корпоративно поглъщане или преструктуриране, като например сливане, придобиване или обратно изкупуване. Тези събития могат да изискват фирма да поеме нов или допълнителен дълг, евентуално при по-високи лихвени проценти, което може да има проблеми с изплащането. Компаниите също са изправени пред регулаторен риск, тъй като нов закон може да изисква от дружеството да направи съществени и скъпи промени в своя бизнес модел. Например, ако президентът подпише закон, с който продажбата на цигари е незаконна, компания, чийто бизнес е продажбата на цигари, изведнъж ще се окаже без работа.
Компаниите също са изправени пред риск от събития от възможността главният изпълнителен директор да издъхне внезапно, може да бъде отзован един съществен продукт, компанията може да бъде подложена на разследване за подозрения за неправомерни действия, цената на ключовия принос може внезапно да нарасне значително или безброй други източници.
