Какво е дискреционен ARM
Дискреционният ARM е основният инструмент за заем на жилища, предлаган извън САЩ, ипотека с променлив лихвен процент, при която кредиторите могат да променят лихвените проценти по своя преценка.
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛНЕНО дискреционно оръжие
Дискреционната ARM е вид ипотека с регулируема ставка, използвана в Европа, Австралия, Индия и други развити страни като основен инструмент за заем на жилища. Условията на дискреционната ARM диктуват, че кредиторът може да промени лихвения процент по ипотеката по своя преценка, при условие че кредитополучателите са информирани за промяната на лихвения процент в определен срок, обикновено шест седмици.
Често дискреционните ARM предлагат краткосрочен въвеждащ лихвен процент за кредитополучателите, след което заемодателят може да избере да промени лихвения процент по всяко време и по всяка сума по някаква причина. В много случаи няма ограничения за промените, които кредиторите могат да направят на дискреционните ARM. По този начин дискреционните ARM са по-благоприятни условия за кредиторите. В повечето случаи държавите, предлагащи дискреционни ARM, не предлагат други форми на ипотека, включително ипотеки с фиксирана ставка и индексирани ARM.
САЩ са една от малкото развити западни държави, в които не са налични дискреционни ипотеки с регулируема ставка. Вместо това ипотеките с регулируеми проценти, предлагани в САЩ, са известни като индексирани ARM, които осигуряват повече защита на кредитополучателя.
Лихвените проценти за индексираните ARM са автоматизирани, зададени от компютърни изчисления, вкоренени в правила, предвидени в договорите за ARM. Съгласно тази договореност лихвените проценти се коригират на предварително определени дати и се придържат към конкретен индекс, над който заемодателят няма пряко влияние или контрол.
Освен това индексираните ARM контрастират с дискреционните ARM в това, че индексираните ARM са склонни да променят лихвените проценти към дадена дата на корекция, както и да определят максимална промяна на лихвения процент по време на целия заем. Индексираните ARM също са склонни да определят много по-дълъг период за първоначалния лихвен процент, понякога достигащ 10 години.
Терминът ипотека с регулируема ставка се използва по-често в САЩ В англоезичния свят извън САЩ, ARM по-често се наричат ипотеки с променлива ставка.
Дискреционни ARM, индексирани ARM и ипотеки с фиксирана ставка
Докато ипотеките с регулируеми ставки са широко използвани в световен мащаб, Федералната администрация за жилищно настаняване в САЩ играе важна роля за установяването на ипотека с фиксирана ставка като един от най-популярните финансови инструменти за закупуване на имоти в САЩ
Ипотеките с фиксиран лихвен процент обикновено са по-скъпи от ипотеките с регулируем лихвен процент и те не са в полза на промяната на лихвите и лихвеният процент остава стабилен през целия живот на кредита. В САЩ ипотеките с фиксиран лихвен процент обикновено се сключват на стъпки от 15 и 30 години.
Докато някои държави предлагат някои ипотечни инструменти с фиксирана лихва, в повечето случаи условията се определят за много по-кратки периоди. Стандартните периоди на ипотека в Канада, например, са петгодишни ипотеки, които се амортизират над 25 години, което означава, че след пет години, салдото трябва да бъде рефинансирано.
