Лихвеният риск за застрахователните компании е важен фактор за определяне на рентабилността. Въпреки че промяната на лихвите в която и да е посока може да повлияе на нейните операции, рентабилността на застрахователя обикновено нараства и спада в съгласие с увеличаването или намаляването на лихвите.
Промените в лихвените проценти могат да засегнат активите и пасивите на застрахователната компания. Застрахователните компании имат значителни инвестиции в чувствителни към лихви активи, като облигации, както и в продукти, чувствителни към лихвените проценти на пазара за своите клиенти.
Спадът на лихвените проценти може да намали задълженията на застрахователното дружество чрез намаляване на бъдещите му задължения към притежателите на полици. По-ниските лихви обаче могат също така да направят продуктите на застрахователното дружество по-малко привлекателни, което води до по-ниски продажби и по този начин по-ниски приходи под формата на премии, които застрахователното дружество има на разположение да инвестира. Нетното въздействие върху рентабилността на компанията се определя от това, дали намалението на пасивите е по-голямо или по-малко от всяко преживяно намаляване на активите.
По-ниските лихви могат също да повлияят негативно на рисковия профил на застрахователното дружество като инвестиция в собствен капитал, ако анализаторите смятат, че компанията може да има затруднения при изпълнение на бъдещи финансови задължения. По-ниските нива на капиталови инвестиции означават по-ниски нива на активи за застрахователите.
Въпреки че точният ефект от промените на лихвените проценти върху конкретна застрахователна компания може да е несигурен, историческият анализ показва, че общата тенденция е рентабилността на застрахователния сектор да се увеличава в среда на нарастващи лихвени проценти. Общото съотношение цена / печалба (P / E) за акциите на застрахователната компания обикновено нараства в сравнително пряка пропорция с повишаването на лихвите.
