За инвеститорите просто проучване на паричните потоци на компанията, продажбите, натоварването на дълга и друга жизненоважна статистика може да не е достатъчно, за да разбере перспективите и бъдещето на фирмата. Различни външни влияния оказват голям ефект върху възвръщаемостта на вашите портфейли - дори ако нещата вървят добре за вашите запаси. Различни икономически показатели и сили биха могли да се отразят на това колко добре се представя портфейлът ви.
Макар че степента на икономика не е необходима, разбирането как тези различни икономически измервания влияят на възвръщаемостта на инвестициите е жизненоважен урок за инвеститорите. Познаването на тези основни понятия може да означава разликата между големи печалби или голяма загуба на портфейл.
Брутен вътрешен продукт (БВП)
Често използван като общ показател за икономическо здраве за дадена нация, брутният вътрешен продукт или БВП може да окаже огромно влияние върху възвръщаемостта на вашите инвестиции. По принцип БВП е общото количество услуги и стоки, произведени в границите на дадена страна. Това включва цялото частно и публично потребление, правителствени разходи, инвестиции и износ, намален с вноса, който се извършва на определена територия.
Както бихте очаквали, това измерване на икономическото здраве на нацията има огромен ефект върху възвръщаемостта на фондовите пазари. Всяка значителна промяна в БВП нагоре или надолу - обикновено има значителен ефект върху посоката на фондовия пазар. Например, когато една икономика е здрава и расте, се очаква предприятията да отчитат по-добри приходи и растеж. Очевидно тези видове по-големи печалби угодят на инвеститорите от всички ивици и ще ги тласкат в акции. В същото време по-ниските измервания на БВП могат да имат обратен ефект върху цените на акциите, тъй като предприятията започват да страдат.
Превъзходен пример за това беше по време на неотдавнашната рецесия. Тъй като БВП на САЩ намаля и се сви, широките индекси на фондовите пазари - като SPDR 500 S&P - потънаха до нивата на десетилетия.
Безработица / Отчет за работните места
Друг много силен показател, който влияе на фондовите пазари, е нивото на безработица. Подобно на БВП, процентът на заетост илюстрира развитието и силата на икономиката. Докладът за работните места се отчита ежемесечно от Бюрото по трудова статистика на САЩ и представлява приблизително 80% от работниците, които произвеждат целия брутен вътрешен продукт на Съединените щати. Статистиката се използва за подпомагане на правителствените политици и икономистите при определяне на настоящото състояние на икономиката и прогнозиране на бъдещите нива на икономическа активност.
Инвеститорите следват внимателно и този номер. Докладът за работните места и равнището на безработица са критични мерки за цялостното здраве на икономиката. По същество повече хора с работни места се равняват на по-висока икономическа продукция, продажби на дребно, спестявания и корпоративна печалба. Като такива акциите обикновено се увеличават или намаляват с добри или лоши доклади за заетостта, тъй като инвеститорите усвояват потенциалните промени в тези области.
Индексите на потребителските цени / производствените цени
Студената ръка на инфлация също може да бъде истинска мечка за възвръщаемостта на портфейла. Както Индексът на потребителските цени (CPI), така и индексът на цените на производителите (PPI) измерват промените в цените на кошниците на стоките. Индексът на потребителските цени посочва средната промяна в цената на потребителските стоки и услуги в над 200 различни категории. Данните съдържат цени за домове, енергия, храни и медицински артикули, които хората използват ежедневно, докато индексът на цените на производителите (PPI) проследява средната цена от над 10 000 стоки, които компаниите ще използват за преобразуване в готови стоки.
За инвеститорите периодите на висока инфлация на потребителите и производителите могат да изведат смъртта на корпоративните печалби. По-високите потребителски цени за основни стоки могат да означават, че няма да има останали пари за закупуване на дискреционни артикули, като например Starbucks Lattes. В същото време по-високите стойности на ИПП биха могли да попречат на фирмата да се разшири или наеме повече работници, тъй като разходите за производство на стоки се увеличават. Фондовият пазар може да се повиши или да падне въз основа на сигналите, които тези два показателя предоставят.
Продажбите на дребно
И накрая, като продажбите на дребно представляват до 70% от БВП на САЩ, месечната мярка за доверие на потребителите и данните за действителните продажби на дребно са от изключително значение. Всеки период на продължително отпадане на разходите на дребно - особено около сезонните максимуми, като Коледа - може да предизвика спад в икономиката чрез намаляване на данъчните постъпления към правителството и принуждаване на компаниите да намалят броя на главите поради намаляване на печалбата.
Освен това, докладът за продажбите на дребно е един от най-късните, тъй като предоставя данни, които са само на няколко седмици. Отделните търговски дружества често дават свои собствени данни за продажбите приблизително по едно и също време на месец и лошите доклади от тези компании могат да предизвикат разпродажби в целия спектър, тъй като инвеститорите се опасяват от намаляване на акциите.
Долния ред
Има много повече влияния върху акциите на акциите, отколкото само продажбите, печалбите и мерките по дълга; различни промени в икономиката също могат да засегнат портфейлите. Умният инвеститор знае да следи за всички икономически и други показатели, които могат да сигнализират за промяна на пазарите. Предишните мерки са само част от икономическите данни, които могат да бъдат използвани за формиране на макроикономическа картина на икономиката.
