Броят на закупените и продадени акции всеки ден във всеки даден финансов инструмент, известен като обем, е един от най-точните начини за измерване на паричния поток. За тези, които са нови на пазарите, паричният поток се използва от търговците за определяне на общите характеристики на предлагането и предлагането или финансов инструмент в опит да се предскаже бъдещата му посока. Големият обем предполага, че има повишен интерес към името и ако то се комбинира с движение с по-висока цена на акциите, то често се използва като сигнал за силен възходящ импулс. Следенето на обема ще гарантира, че сте от дясната страна на търговията. Всеки от показаните по-долу индикатори използва обема като основен принос и ще ви даде практически поглед върху това как да включите обема във вашата търговска стратегия. (За повече информация вижте: Как да използвате обема за подобряване на търговията си .)
По-внимателен поглед върху силата на звука
Разглеждайки диаграмата на Delta Air Lines, Inc. (DAL), показана по-долу, можете да видите огромен скок в обема на 10 септември 2013 г., благодарение на съобщението, че компанията ще се присъедини към индекса на фондовия пазар S&P 500, Силният ход на по-високата цена на акциите, съчетан с скок в обема, подсказваше, че е подновен интересът към акциите и бележи началото на силен ход по-високо. Като цяло, най-добре е да се приведе в сила силен приток на обем със силна промяна в основите на компанията. В случая на Delta, добавянето към S&P 500 предполага, че големите индексни фондове и взаимни фондове ще добавят позиции. Това би добавило слой от основното търсене, което ще стимулира цените по-високи. Екрани за шипове в обем биха донесли този запас на вниманието на активните търговци. (За допълнително четене вижте: Използване на силата на звука за потвърждаване на тенденциите .)
Обем на баланс
Балансовият индикатор за обем, наричан обикновено OBV, се използва за намиране на акции, които са имали рязко увеличение на обема без значителна промяна в цената на акциите. Когато институционалните инвеститори започнат да купуват акции, една от целите е да се въздържат от натискане на цената по-висока, така че да могат да поддържат средната входна цена възможно най-ниска. Именно тук OBV индикаторът се оказва изключително полезен. Преди да се потопите в пример, важно е да се отбележи, че индикаторът се изчислява чрез добавяне на обем към предишната стойност на OBV, когато най-новата цена на затваряне е по-голяма от предходната цена на затваряне. Ако цената на затваряне е по-ниска от предишното затваряне, тогава обемът се изважда от предишната OBV стойност. Сега, нека да разгледаме един пример:
Както можете да видите от диаграмата на Microsoft Corporation (MSFT), цената се движеше встрани между $ 34, 80 и $ 37, 00 в края на 2013 г. и началото на 2014 г. Забележете как OBV индикаторът беше рязко по-висок през този период. Увеличаващият се OBV предполага, че търговците стават бичи на акциите, а борсовият екран за повишаване на стойностите на OBV би позволил на активните търговци да влязат в началото преди покачването до $ 41.11. (За повече информация вижте: Баланс на обема: Пътят към умните пари. )
Обем по цена
Друга често срещана стратегия, която използва обем, е да се използва обемът по показател на цената. В повечето случаи обемът е начертан в дъното на диаграма, както е показано в примерите по-горе. В случай на обем по цена, той е начертан на вертикалната ос, така че търговецът може да получи представа за обема, търгуван в различни ценови точки. Нива с изключителен обем могат да бъдат използвани за идентифициране на области, в които умните пари са решили активно да упражняват позиция. Силните движения на обема в ключови ценови точки често се използват от активните търговци за идентифициране на ключови области на подкрепа и съпротива и могат да генерират стратегически сигнали за покупка / продажба, когато се комбинират с други показатели. (За повече информация вижте: Потвърждаване на ценовите движения с обемни осцилатори .)
Както можете да видите от диаграмата на AmerisourceBergen Corporation (ABC), най-много търговия през 2014 г. е станала между $ 71.50 и $ 73, както е идентифицирано от показателя за обем по цена (синята лента, използвана за илюстриране на ключовия диапазон за търговия). В случай на широка пазарна разпродажба, търговците биха очаквали акциите да намерят подкрепа близо 73 долара. Забележете как имаше малък обем между 74 и 76 долара заради разликата. Търговците биха очаквали малка подкрепа от купувачите между тези области в случай на отдръпване. (За повече информация вижте: Измерване на подкрепа и съпротива с цена по обем .)
Долния ред
Обемът е един от основните показатели, използвани от активните търговци за измерване на паричния поток. Както видяхте в примерите по-горе, показателите, които са получени от използването на обем, като баланс обем и обем по цена, могат да бъдат използвани за създаване на доходоносни стратегии за търговия. Често е умна идея да се комбинират сигнали за търговия, генерирани от промени в обема с промяна в основите на компанията. Простите екрани на акции, които идентифицират ценни книжа с резки промени в обема, са чудесни кандидати за търговци, които искат да създадат списък за наблюдение. (За повече информация вижте: Технически анализ: Значението на обема .)
