Паричният поток от инвестиционни дейности е един от трите раздела на отчета за паричните потоци на компанията.
Отчетът за паричните потоци е финансов отчет, който обобщава сумата парични средства и парични еквиваленти, влизащи и излизащи от компания.
Отчетът за паричните потоци (CFS) измерва доколко дружеството управлява паричната си позиция, което означава колко добре компанията генерира пари за плащане на задълженията си по дълг и финансира оперативните си разходи. Отчетът за паричните потоци допълва баланса и отчета за приходите.
3 основни компонента на отчета за паричните потоци са следните:
- Парични средства от оперативна дейност Парични средства от инвестиционни дейности Парични средства от финансови дейности
Инвестиционните дейности включват всички изтичания на пари или източници на пари от инвестиции на дружеството. Покупка или продажба на актив, изплащане на пари в резултат на сливане или придобиване, получени заеми или получени парични постъпления са включени в инвестиционните дейности. Накратко, всякакви промени в активите, инвестициите или оборудването ще повлияят на парите от инвестиционни дейности.
Когато обаче дадено дружество продаде актив, транзакцията се счита за кредит или „пари в брой“ и се изброява в инвестиционни дейности.
Въпреки че компаниите и инвеститорите обикновено искат да видят положителен паричен поток от всички операции на компанията, наличието на отрицателен паричен поток от инвестиционни дейности не винаги е лошо и се нуждае от допълнителна оценка, преди да бъдат взети решения относно инвестиционните дейности на компанията.
Напълно възможно е и не е необичайно растящата компания да има отрицателен паричен поток от инвестиционни дейности. Например, ако разрастващата се компания реши да инвестира в дългосрочни дълготрайни активи, това ще изглежда като намаляване на паричните средства в рамките на паричния поток на тази компания от инвестиционни дейности.
Дори добре утвърдени компании от време на време инвестират в дългосрочни активи, като например в имоти и оборудване, могат и могат да доведат до отрицателни инвестиционни дейности.
Например по-долу е декларацията за паричните потоци от Exxon Mobil (XOM) към 31 март 2018 г.:
- Можем да видим, че нетните парични средства, използвани за инвестиционни дейности, бяха - 1, 859 милиарда долара за периода (подчертани в зелено). Двата основни двигателя за броя на отрицателните инвестиционни дейности бяха покупката на имоти, машини и оборудване за 3 349 милиарда долара и продажбата на активи, кредитиращи пари в размер на 1.441 млрд. долара. Въпреки това, парите от оперативни дейности (в синьо) възлизат на 8.519 милиарда долара и са повече от достатъчно пари за плащане на инвестицията в дълготрайни активи.
Investopedia
На пръв поглед един инвеститор може да е загрижен за отрицателния паричен поток в инвестиционни дейности на обща стойност над 1, 8 милиарда долара, но когато се задълбочим в числата, можем да видим, че това е положителен знак. Exxon Mobil е производител на нефт и газ и трябва периодично да актуализира своето оборудване, сондажни съоръжения и да закупува оборудване. В резултат на това отрицателният паричен поток от инвестиране означава, че компанията инвестира в своя бъдещ растеж.
От друга страна, ако една компания има отрицателен паричен поток от инвестиционни дейности, тъй като е взела лоши решения за покупка на активи, тогава отрицателният паричен поток от инвестиционни дейности може да бъде предупредителен знак.
Важно е да анализирате целия отчет за паричния поток и всички негови компоненти, за да определите дали отрицателният паричен поток е положителен или отрицателен знак. Най-ефективният начин да се оцени отрицателната ситуация с паричните потоци е да се изчисли свободният паричен поток на компанията.
