Управлението на парите е един от най-важните (и най-малко разбираемите) аспекти на търговията. Например много търговци влизат в сделка без каквато и да е стратегия за излизане и често са по-склонни да получат преждевременна печалба или, още по-лошо, да управляват загуби. Търговците трябва да разберат какви изходи са достъпни за тях и да се опитат да създадат стратегия за излизане, която ще помогне за минимизиране на загубите и блокиране на печалбите.
Как да излезете от търговия
Има само два начина, по които можете да излезете от търговия: като вземете загуба или постигнете печалба. Когато говорим за стратегии за излизане, ние използваме термините поръчки за печалба и стоп-загуба, за да се отнасяме до вида на изхода, който се прави. Понякога тези термини са съкратени като "T / P" и "S / L" от търговците.
Поръчки за спиране (S / L)
Стоп-загуби или стопове са поръчки, които можете да направите с вашия брокер, за да продавате акции автоматично в определен момент или цена. Когато тази точка бъде достигната, стоп-загубата веднага ще бъде превърната в пазарна поръчка за продажба. Те могат да бъдат полезни за минимизиране на загубите, ако пазарът бързо се движи срещу вас.
Има няколко правила, които се прилагат за всички стоп-загуби поръчки:
- Стоп-загубите винаги се задават над текущата заявена цена при покупка или под текущата офертна цена при продажба. Nasdaq стоп-загубите стават пазарна поръчка, след като акцията се котира на цената на стоп-загубата. загубите ви позволяват да имате права на следващата продажба на пазара, когато цената се търгува на стоп цената.
Има три типа поръчки за стоп-загуба:
- Добър 'до анулиран (GTC) - Този вид поръчка се задържа, докато не се извърши изпълнение или докато не анулирате ръчно поръчката. Датъчна поръчка - Стоп-загубата изтича след един търговски ден.Последно спиране - Тази стоп-загуба следва на определено разстояние от пазарната цена, но никога не се движи надолу.
Поръчки за вземане на печалба (T / P)
Печалбата или лимитните поръчки са подобни на стоп-загубите, тъй като те се превръщат в пазарни поръчки за продажба, когато точката бъде достигната. Освен това точките за печалба се придържат към същите правила като точките за стоп-загуба по отношение на изпълнението на борсите на NYSE, Nasdaq и AMEX.
Има обаче две разлики:
- Няма "закъсняла" точка. (В противен случай никога няма да можете да реализирате печалба!) Точката на излизане трябва да бъде зададена над текущата пазарна цена, вместо под.
Разработване на стратегия за излизане
Има три неща, които трябва да се вземат предвид при разработването на стратегия за излизане.
1. Колко дълго планирам да бъда в тази търговия?
Отговорът на този въпрос зависи от какъв тип търговец сте. Ако сте в него дългосрочно (повече от един месец), тогава трябва да се съсредоточите върху следното:
- Поставянето на цели за печалба да бъде постигнато след няколко години, което ще ограничи количеството ви сделки. Разработване на крайни точки за стоп-загуба, които позволяват да се блокират печалбите във всеки толкова често, за да се ограничи потенциалът ви за намаляване. Не забравяйте, че основната цел на дългосрочните инвеститори често е да запазят капитала. Печелене на печалба с увеличение за определен период от време, за да се намали волатилността, докато се ликвидира. Допускане за нестабилност, така че да държите вашите сделки до минимум. Създаване на стратегии за излизане, основани на фундаментални фактори, насочени към дългосрочната перспектива.
Ако, обаче, търгувате за кратко време, трябва да се грижите за тези неща:
- Поставяне на краткосрочни цели за печалба, които се изпълняват в подходящи моменти, за да се увеличи максимално печалбата. Ето някои общи точки на изпълнение: нива на въртящи точки, нива на Фибоначи / Ган, прекъсвания на линията на тренда и всякакви други технически точки. Разработване на солидни точки за загуба на стоп, които веднага се отърват от стопанствата, които не се изпълняват. Създаване на стратегии за излизане въз основа на технически или основни фактори, влияещи върху краткосрочните.
2. Колко риск съм готов да поема?
Рискът е важен фактор при инвестиране. Когато определяте нивото на риска, вие определяте колко можете да си позволите да загубите. Това ще определи продължителността на вашата търговия и вида на стоп-загубата, която ще използвате. Тези, които искат по-малък риск, са склонни да поставят по-строги стопове, а тези, които поемат по-голям риск, дават по-щедра стая надолу.
Друго важно нещо, което трябва да направите, е да настроите вашите стоп-загуба точки, така че те да бъдат предпазени от прихващане от нормална нестабилност на пазара. Това може да стане по няколко начина.
Бета индикаторът може да ви даде добра представа за това колко променлив е запасът спрямо пазара като цяло. Ако това число е между нула и две, тогава най-вероятно ще бъдете по-сигурни с точка на стоп-загуба на около 10% до 20% по-ниска от тази, която сте купили. Ако обаче акцията има бета нагоре от три, може да искате да помислите за определяне на по-ниска стоп загуба или за намиране на важно ниво, на което да разчитате (като 52-седмично ниско, подвижна средна или друга значителна точка).
3. Къде искам да изляза?
Защо, може да попитате, бихте ли искали да зададете точка за печалба, където да продавате, когато акциите ви се представят добре? Е, много хора стават нерационално привързани към своите дялове и притежават тези акции, когато основните основи на търговията са се променили. От друга страна, търговците понякога се притесняват и продават дяловете си, дори когато не е имало промяна в основните основи. И двете от тези ситуации могат да доведат до загуби и пропуснати възможности за печалба. Определянето на точка, в която ще продавате, извежда емоцията от търговията.
Самата точка на изход трябва да бъде определена на критично ниво на цената. За дългосрочните инвеститори това често е в основен момент - като годишната цел на компанията. За краткосрочните инвеститори това често се задава в технически точки, като определени нива на Фибоначи, точки на въртене или други такива.
Да го поставим в действие
Изходните точки се въвеждат най-добре веднага след поставянето на първичната търговия.
Търговците могат да въведат изходните си точки по един от два начина:
- Повечето търговски платформи за брокери имат функционалността, която позволява да се въвеждат поръчки. Освен това много брокери ви позволяват да им се обаждате, за да поставите входни точки с тях. Има обаче едно изключение: много брокери не поддържат краища. В резултат на това може да се наложи да преизчислите и промените стоп-загубата си през определени интервали от време (например всяка седмица или месец). Тези, които нямат функционалност, позволяваща въвеждане на поръчки, могат да използват различна техника. Лимитните поръчки се изпълняват и при определени ценови нива. Слагайки лимитирана поръчка за продажба на същото количество акции, които притежавате, вие фактически поставяте точка за стоп-загуба или печалба (защото двете позиции ще се анулират взаимно).
Долния ред
Изходните стратегии и други техники за управление на пари могат значително да подобрят търговията ви, като елиминират емоциите и намаляват риска. Преди да влезете в сделка, помислете за трите въпроса, изброени по-горе, и задайте точка, в която ще продавате за загуба и точка, в която ще продавате с печалба.
