ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Expunge
Expunge е актът за премахване на официална жалба на клиента, подадена срещу брокер на ценни книжа от публичните записи на FINRA (Регулаторен орган на Финансовата индустрия). Тези записи на брокерите се съхраняват в системата на Централния депозитарен регистър (CRD) като начин за наблюдение на професионалното поведение на брокерите. Брокер, който смята, че срещу него е регистрирана несправедлива жалба, може да предприеме действия за премахване на черната марка. Всеки брокер би искал да има чист запис, който да му помогне да извършва своите бизнес дела.
BREAKING DOWN Expunge
Жалбите на клиенти, подадени до FINRA за лошо поведение на брокера, се въвеждат в CRD системата, поставят се в публичния уебсайт на FINRA BrokerCheck и се записват във Формуляр U-4 на брокера. Може би несправедливо се разкриват оплаквания, независимо дали е установено, че брокерът действително е извършил някакви неправомерни действия. Дори ако жалбата бъде отменена по-късно или арбитрите на FINRA стигнат до заключението, че на жалбата липсват заслуги, жалбата ще се появи в BrokerCheck. Той ще остане там, освен ако брокерът успешно получи FINRA, за да освободи жалбата.
Размерът не е лесен
Процесът на освобождаване на жалба се урежда от Правилата на FINRA 12805 и 2080. FINRA нарича успокоението „извънредна мярка“, така че брокерът започва, като се взира във висока стена, за да се изкачи. Брокерът трябва да проведе лично или телефонно заседание с арбитражен комитет, за да се произнесе по делото си; след това този панел трябва да се съгласи да предаде делото на друг набор от съдебни заседатели и ако те се съгласят с брокера, след това трябва да се върнат към FINRA, за да поискат премахване на нежелания запис. Целият процес може да отнеме до 10 месеца.
От февруари 2018 г. FINRA предложи изменения на масата за уволнение. Тези изменения, ако бъдат приети, ще затруднят обжалването на жалба. Сред новите правила ще бъдат само личните изслушвания (без изслушвания чрез телеконференция); плащане на такса от най-малко 1450 долара; срок от една година за подаване на искане за експулсиране; изискване на единодушно решение за разлика от настоящото решение за мнозинство; и убеждаване на арбитражния комитет, че жалбата на клиента „няма защита на инвеститора или регулаторна стойност“. Неясността на това описание само добавя към височината на стената.
В защита на FINRA брокерите, преследващи пари за прехрана, показаха, че не винаги действат етично. Потенциалните дълготрайни (или дори постоянни) записи в BrokerCheck, които биха се отразили слабо на тях, служат като възпиращи фактори за непрофесионално поведение. Това може би е причината процесът на експулсиране на брокер вече да е обезсърчителен и FINRA има за цел да го направи още повече.
