ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Федералния покрит съветник
Федерален покрит съветник е инвестиционен съветник в Съединените щати, който управлява повече от 30 милиона долара активи за други инвеститори или който предоставя услуги в 30 или повече щати. Федералните покрити съветници трябва да се регистрират и подават ежегодно в Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC). В допълнение, федералните покрити съветници трябва да отговарят на специфични разпоредби, определени от отделните щати.
Федерален покрит съветник се нарича също федерален инвестиционен съветник, федерален покрит съветник или регистриран от SEC инвестиционен съветник.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Федерален покрит съветник
Федералните покрити съветници са длъжни да подадат известие до държавата, в която планират да извършват инвестиционен бизнес. Държавен инвестиционен съветник е инвестиционно-консултантска фирма, която управлява активи под федералния праг. Държавите изискват от федералните покрити съветници да подадат известие, ако фирмата има шест или повече клиенти, които са местни жители на тази държава, или ако фирмата има място на дейност в тази държава.
Законът за координиране на надзора върху инвестиционните съветници, който влезе в сила на 8 юли 1997 г., беше създаден с цел пренасочване на федерална и държавна регулация на инвестиционните съветници. Актът е създаден, за да накара държавите да отговарят за по-малките съветници и SEC да отговаря за по-големите съветници.
Как се регулират федералните покрити съветници
Съгласно Закона за координиране на надзора върху инвестиционните съветници, прагът за федералните покрити съветници беше повишен от 25 милиона на 30 милиона долара за активи под управление. Когато законът влезе в сила, съветниците, които имаха между 25 и 30 милиона долара активи под управление и бяха регистрирани или се изисква да бъдат регистрирани в техните държави, дават възможност да останат регистрирани в SEC.
Законодателството изисква съветници, които са посочили Колорадо, Айова, Охайо или Вайоминг като свои държави, за да бъдат регистрирани в SEC. Това се дължи на липсата на устав, който да регулира съветниците в тези държави. Другите щати и територии на САЩ вече имаха политики за регулиране на съветниците, които са базирани в техните юрисдикции.
Съветниците на регистрираните инвестиционни дружества са длъжни да се регистрират в SEC независимо от броя на активите, които индивидуално имат под управление. Регистрираните инвестиционни дружества се отнасят до компании, които основно се занимават с инвестиране или търговия с ценни книжа. Това включва взаимни фондове, например.
Редица изключения от изискването за регистрация на SEC за инвестиционни съветници бяха включени в Закона за координиране на надзора на инвестиционните съветници. Това включваше съветници, които имаха само държавна клиентела и не даваха съвет за ценни книжа, търгувани на национални борси
