Какво представляват коефициентите на активност?
Коефициентите на дейност са категория финансови коефициенти, които измерват способността на фирмата да конвертира различни сметки в рамките на своите баланси в пари или продажби. Коефициентите на дейност измерват относителната ефективност на дадено предприятие въз основа на използването на неговите активи, ливъридж или други подобни балансови позиции и са важни при определяне дали ръководството на компанията върши достатъчно добра работа за генериране на приходи и пари от своите ресурси.
Коефициентите на активност също са известни като коефициенти на ефективност.
Коефициенти на активност
Какво ви казват съотношенията на активността?
Обикновено компаниите се опитват да превърнат производството си в пари или продажби възможно най-бързо, тъй като това обикновено води до по-високи приходи, така че анализаторите извършват фундаментален анализ, като използват общи коефициенти, като коефициента на активност. Коефициентите на дейност измерват количеството на инвестираните ресурси за събиране и управление на запасите на компанията. Тъй като предприятията обикновено работят с материали, инвентар и дълг, коефициентите на дейност определят колко добре организацията управлява тези области.
Коефициентите на дейност измерват оперативната ефективност и рентабилността на организацията. Тези съотношения са най-полезни в сравнение с конкурент или отрасъл, за да се установи дали процесите на предприятието са благоприятни или неблагоприятни. Коефициентите на активност могат да формират основа за сравнение в няколко отчетни периода, за да се определят промените във времето.
Примерите за коефициенти на дейност включват коефициента на общия оборот на активите и оборота на запасите. Следните съотношения на активността могат да бъдат анализирани като някои от основните показатели за организацията.
Коефициент на оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията определя способността на предприятието да събира пари от своите клиенти. Общите продажби на кредити са разделени на средното салдо на вземанията за определен период. Този коефициент на дейност изчислява способността на ръководството да получава пари. Ниското съотношение предполага дефицит в процеса на събиране.
Коефициент на оборот на стоковите запаси
Коефициентът на оборот на стоковите запаси измерва колко често се продава балансът на запасите през отчетен период. Цената на продадените стоки се разделя на средната инвентаризация за определен период. По-високите изчисления показват, че запасите бързо се превръщат в продажби и пари в брой. Полезен начин за използване на това съотношение на активността е сравняването му с предишни периоди.
Коефициент на оборот на активите
Коефициентът на общия оборот на активите измерва колко ефективно дадено предприятие използва активите си за продажба. Общите продажби се разделят на общите активи, за да видите колко опитен е бизнесът в използването на неговите активи. По-малките съотношения могат да показват, че компанията държи по-високи нива на запаси, вместо да продава.
Коефициентите на активност са една основна категория, в която съотношението може да бъде класифицирано; други съотношения могат да бъдат класифицирани като измервания на ликвидност, рентабилност или ливъридж.
Разликата между коефициентите на активност и коефициента на рентабилност
Коефициентите на активност (ефективност) и рентабилност са инструменти, използвани при фундаменталния анализ. Тези съотношения помагат на инвеститорите с техните инвестиционни решения и всяко от тях показва нещо различно за даден бизнес. Коефициентите на рентабилност показват колко печалба генерира дадена компания, докато коефициентите на ефективност измерват колко ефективно компанията използва ресурсите си, за да генерира печалба.
Коефициентите на рентабилност измерват способността на компанията да генерира печалба в определен контекст. Коефициентите на рентабилност измерват общата ефективност на компанията чрез печалби. Коефициентите на рентабилност се използват за сравнение на способността на компанията да генерира печалба спрямо нейната индустрия, или същите съотношения могат да се сравняват в рамките на една и съща компания за различни периоди. Едно съотношение, използвано за измерване на рентабилността на компанията, е възвръщаемостта на собствения капитал (ROE), която измерва сумата, която дружеството генерира със средствата, събрани от собствения капитал. Изчислява се чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал.
Например, инвеститор може да сравни възвръщаемостта на инвестицията (ROI) на дадена компания със средния ROE на нейния бранш. Той може също да сравни ROE за текущия фискален период с миналия фискален период, за да оцени колко добре се справя една компания.
От друга страна, коефициентите на ефективност се използват за измерване на това доколко дружеството използва своите активи и пасиви за генериране на доход. Коефициентите на ефективност са по-специфични от коефициентите на рентабилност, като се използват специфични измервания на една компания, за да се прецени нейната ефективност. Коефициентите, които се използват за измерване на ефективността на дадена компания, включват коефициента на оборот на активите, който измерва размера на приходите, които компанията генерира за долар от активи. Изчислява се чрез разделяне на продажбите на компанията на общите й активи. Това разкрива колко добре една компания използва активите си, за да генерира продажби.
