Стартиран на 27 декември 1989 г., Fidelity Фонд с ниски цени (FLPSX) се превърна в един от най-големите взаимни фондове на компанията. Първоначално фондът е създаден като начин за инвестиране предимно в акции на малки компании. С течение на времето активите нарастват, вселената на възможностите за инвестиции нараства. Цените на акциите продължиха да се покачват, тъй като борсовият пазар се повиши.
Първоначално фондът е насочен към акции с цени от $ 25 и по-малко, но оттогава повиши тази граница до $ 35. Активите на фонда набъбват до почти 35, 8 милиарда долара през 2018 г. Мениджърите на фондове имат толкова много възможности в акции на малки компании, когато имат толкова голяма база от активи. Мениджърите на фонда трябваше да се преместят в акции със среден капацитет, за да вложат пари, за да работят ефективно.
Печелейки обща рейтинг от четири звезди от Morningstar, Фондовият фонд с ниски цени остава един от по-популярните инвестиционни избори на Fidelity.
Преглед на компанията
Fidelity Investments съществува от 1946 г. насам и се нарежда като втората по големина компания за взаимни фондове към август 2018 г. според Investment News. Fidelity започна като компания, която наблюдава отделно управлявани сметки и оттогава се разшири до посреднически сметки, пенсионни планове на работното място като 401 (k) и инвестиционни консултантски услуги. Към март 2018 г. компанията управлява 2, 5 трилиона долара активи на инвеститорите.
Екип за управление на фонда
Джоел Тилингхаст сам управлява Фонда с ниски цени от началото на фонда до 6 септември 2011 г., когато са добавени шестима съуправители. Докато много мениджъри на Fidelity отскачат за различни фондове или управляват множество фондове, Tillinghast остава относително фокусиран. Извън фондовия фонд с ниски цени, Tillinghast управлява само Фонда за вътрешни възможности на Fidelity Series ("FDMLX"), фонд със сходен стил на управление с Фонда с ниски цени, но без ограничение на цената на акциите.
Двама от назначените през 2011 г. съ-мениджъри все още управляват фонда: Джон Миршекари и Шадман Риаз.
Преглед на фонда
Фондовият фонд с ниски цени има една от по-уникалните инвестиционни цели в индустрията на взаимните фондове. Цените на акциите по акции по същество са произволни, така че фокусирането върху акции с цени под 35 долара не би трябвало на теория да елиминира конкретен сектор или размер на компанията. Като цяло ниските цени на акции обикновено водят до по-малки компании, към които мениджърите на фонда се стремят да се съсредоточат.
Фондът се стреми да осигури дългосрочен растеж на капитала, като инвестира предимно в по-малки компании, за които мениджърите смятат, че са подценени спрямо техните присъщи стойности. Инвестициите в малки компании обикновено са по-рискови и този фонд носи над средния общ риск в сравнение с взаимните фондове с големи капитали. Фондът е сравнен с индекса Russell 2000 (индекс с малка капачка).
Фондът е затворен за нови инвеститори в различни точки в миналото. Към октомври 2018 г. фондът е отворен за нови инвеститори и не изисква минимална първоначална инвестиция за откриване на сметка. Фондовият фонд на Fidelity с ниски цени има общ коефициент на разходи от 0, 62% към 28 септември 2018 г.
Инвестиционна философия
Фондът се фокусира предимно върху акции с малка и средна граница, които отговарят на стойностите на критериите на управителите на фонда. Тези критерии обикновено включват ниски кратни цени / приходи (P / E), лидерство в отрасъла, солиден паричен поток и силен баланс. Фондът може да инвестира във всеки сектор и може да инвестира в чужбина.
Състав и възвръщаемост на портфейла
Към 31 юли 2018 г. разпределението на активите на фонда е:
- 9.13% пари 53.65% акции в САЩ37.17% акции извън САЩ0.01% облигации0.04% други
Фондовият фонд с ниски цени има много по-голям брой акции от типичния взаимен фонд. Към 10 септември 2018 г. фондът поддържа 953 участия в портфолиото си, като топ 10 са около 25% от общите активи на фонда. Tillinghast каза, че приблизително 200 от тези позиции са много малки. Най-добрите акции включват UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC и Seagate Technology.
