Какво е фокусиран фонд?
Фокусираният фонд е взаимен фонд, който притежава само относително малко разнообразие от акции или облигации, които са сходни по някакво измерение. По дефиниция, фокусиращият се взаимен фонд се фокусира върху ограничен брой акции в ограничен брой сектори, вместо да държи широка или диверсифицирана комбинация от позиции. Фокусираните фондове са склонни да заемат позиции в приблизително 20-30 компании или по-малко, за разлика от много фондове, които заемат позиции доста повече от 100 компании.
Ключови заведения
- Целевият фонд е категория на взаимния фонд, който инвестира в малък брой ценни книжа, които са свързани по някакъв начин. Секторен фонд, например, ще държи само акции, които са в определен отраслов сегмент и са внимателно проучени за включване.Ориентираните средства дават конкретна пазарна експозиция, а не широко диверсифицирано портфолио.
Разбиране на фокусираните фондове
Взаимните фондове често се продават като добър начин за диверсифициране на портфейл от инвестиции. Всъщност повечето взаимни фондове са създадени да заемат позиция в голям брой компании, с различни предварително определени тегла, спестявайки на инвеститора проблемите при избора на всяка ценна книга поотделно. Тази диверсификация позволява на инвеститора да получи достъп до премията за собствен капитал, като в същото време минимизира риска и променливостта.
Някои инвеститори обаче смятат, че диверсификацията може също така да ограничи възвръщаемостта чрез разпръскване на пари от няколко сектора или компании, не всички от които може да превъзхождат едновременно. Ако инвеститорът чувства силно, че определен сектор или отрасъл ще превъзхожда скоро, той или тя може да увеличи възвръщаемостта, като концентрира инвестициите в този сектор.
Много секторни ETF имат характеристиките на фокусиран фонд.
Фокусираните средства разпределят притежанията си между ограничен брой внимателно проучени ценни книжа. Въпреки че не изпитват ползите от диверсификация поради стратегията „търсене на качество“, фокусираните фондове разчитат на научноизследователска експертиза за над средното събиране на запаси. В резултат на това възвръщаемостта е по-нестабилна. Този фонд е известен още като "недостатъчно диверсифициран фонд" или "концентриран фонд."
Пример за фокусиран фонд
Фондовият фонд на Fidelity Focus има следните основни инвестиционни стратегии:
- Обикновено инвестиране на най-малко 80% от активите в акции Обикновено инвестиране предимно в обикновени акции Обикновено инвестиране в 30-80 акции Инвестиране в местни и чуждестранни емитенти Инвестиране в акции "растящи" или "стойностни" или и двете Използване на фундаментален анализ на фактори като финансовото състояние на всеки емитент и позиция на индустрията, както и пазарни и икономически условия за избор на инвестиции
Фондовият фонд на Fidelity Focus има 10-годишна годишна възвръщаемост от 10.12%, към 30 април 2018 г., в сравнение с 9.02% за неговия бенчмарк, индексът Standard & Poor's 500. Фондовият фонд на Fidelity Focus е със съотношение брутни разходи от 0, 57%. Нейните 10 най-големи участия към 30 април 2018 г. бяха:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK OF AMERICA CORPORATION
В комбинация тези десет холдинга представляват 53, 22% от общия фонд.
