Правилата на Базел III са регулаторна рамка, предназначена да засили финансовите институции чрез поставяне на насоки, отнасящи се до коефициента на ливъридж, капиталовите изисквания и ликвидността. За инвеститорите в банковия сектор те създават увереност, че някои от грешките, направени от банките, причинили и допринесли за финансовата криза през 2007-2008 г., няма да се повторят.
Базел III е създаден като доброволно усилие и беше финализиран с принос и обратна връзка от банки и финансови регулатори. Много страни са интегрирали аспекти на Базел III в собствените си вътрешни регулаторни устави за банките. Един от поуките на финансовата криза беше, че банките с висок коефициент на ливъридж трябва да бъдат правилно регулирани, вместо да се саморегулират. Това бяха банките, които бяха най-силно затруднени през 2007-2008 г.
Тъй като тези банки се стараеха на ръба на оцеляването, тяхното потенциално попадане имаше потенциал да свали здрави институции с него. Ако тези банки не бъдат разплетени, активите им ще се продават на цени за продажба. Това би намалило стойността на всички видове активи, което ще доведе до отчитане на стойностите на активите в здравословни банкови баланси и създаване на проблеми за тях. Уникалният, взаимосвързан характер на банковата система се нуждае от доверие в системата в самото ядро, за да оцелее.
При нормални икономически обстоятелства, високият ливъридж може да повиши възвръщаемостта, но може да бъде катастрофален, когато цените падат и ликвидността се оттегля, както обикновено е в кризи. По време на финансовата криза много банки с висок ливъридж станаха неплатежоспособни, което наложи държавна намеса и спасителни мерки. Съгласно Базел III е установен минимален коефициент на ливъридж. Това означава, че висококачествените активи, наречени Tier 1, трябва да са над 3% от всички активи.
Капиталовите изисквания също са част от Базел III. От банките се изисква да притежават 4, 5% от рисково претеглените активи под формата на собствен капитал. Това правило е усилие банките да имат кожата в играта, когато става дума за вземане на решения за намаляване на проблема с агенцията. Повече капиталови правила включват 6% от рисково претеглените активи с качество от първи ред. Рисково претеглените активи са най-уязвими по време на спад, така че тези правила ще защитят банките.
Друг елемент на Базел III са коефициентите на ликвидност. Коефициентът на покритие на ликвидността налага на банките да притежават висококачествени, ликвидни активи, които да покриват паричните потоци на банката минимум 30 дни в случай на спешност. Нетното изискване за стабилно финансиране е банките да разполагат с достатъчно финансиране, което да продължи цяла година при спешни случаи.
За банковите инвеститори това увеличава увереността в силата и стабилността на балансите на банките. Чрез намаляване на ливъридж и налагане на капиталови изисквания, той намалява доходите на банките в добри икономически времена. Независимо от това, това прави банките по-безопасни и по-способни да оцелеят и да процъфтяват при финансов стрес.
Финансовите институции са склонни да бъдат проциклични, което означава, че те бързо растат по време на периоди на икономическа експанзия. По време на спадове обаче мнозина се разпадат. Базел III би ги принудил да добавят към дългосрочни резерви и капитал през добри времена, като смекчи неизбежния проблем, когато условията се влошат.
