Според полугодишното проучване на обема на валутния комитет от април 2012 г. средно почти 4, 3 милиарда долара от валутни спот сделки на ден. При толкова много участници - повечето от които търгуват по спекулативни причини - придобиването на предимство на валутния пазар е от решаващо значение. Фундаменталният анализ предоставя широк поглед върху движенията на валутната двойка, а техническият анализ определя тенденциите и спомага за изолиране на повратните точки. Индикаторите за чувствителност са друг инструмент, който може да предупреди търговците за екстремни условия и вероятни промени в цените и може да се използва заедно с технически и фундаментален анализ.
Показатели за чувствителност
Индикаторите за настроение показват процента или суровите данни за това колко сделки или търговци са заели определена позиция във валутна двойка. Например, приемете, че има 100 търговци, които търгуват валутна двойка; ако 60 от тях са дълги и 40 къси, тогава 60% от търговците са дълго на валутната двойка.
Когато процентът на сделките или търговците на една позиция достигне изключително ниво, показателите за настроение стават много полезни. Да приемем, че нашата горепосочена валутна двойка продължава да нараства и в крайна сметка 90 от 100-те търговци са дълги (10 са къси); остават много малко търговци, които да продължат да тласкат тенденцията. Чувството показва, че е време да започнете да гледате за промяна на цената. Когато цената се понижи и покаже сигнал, че е надхвърлил, търговецът на настроението изчезва, приемайки, че тези, които са дълги, ще трябва да продадат, за да избегнат по-нататъшни загуби, докато цената падне.
Индикаторите за чувство не са точни сигнали за покупка или продажба. Изчакайте цената да потвърди обръщането, преди да действате на сигнали за настроение. Валутите могат да останат на екстремни нива за дълги периоди от време и обратът може да не се осъществи веднага.
"Екстремни нива" ще варират от двойка до двойка. Ако цената на валутна двойка исторически се е обърнала, когато купувате достигне 75%, когато броят на копчетата отново достигне това ниво, вероятно двойката е крайно и трябва да следите за признаци на промяна на цената. Ако друга двойка исторически се е обърнала, когато около 85% от търговците са къси, тогава ще следите за отмяна на или преди това ниво на процент.
Индикаторите за настроение се предлагат в различни форми и от различни източници. Едното не е непременно по-добро от друго и те могат да се използват съвместно една с друга или конкретни стратегии могат да бъдат съобразени с информацията, която намирате за най-лесна за интерпретиране.
Ангажиране на отчетите на търговците
Популярният инструмент, използван от фючърсни търговци, е приложим и за спот трейдъри. Ангажиментът на търговците (COT) се освобождава всеки петък от Комисията за търговия със стокови фючърси. Данните се базират на позиции, заети от предния вторник, което означава, че данните не са в реално време, но все още са полезни.
Тълкуването на действителните публикации, публикувани от Комисията за търговия със стокови фючърси, може да бъде объркващо и донякъде изкуство. Следователно графиката на данните и интерпретирането на показаните нива е по-лесен начин за измерване на настроението чрез отчетите за COT.
Barchart.com предоставя лесен начин за диаграмиране на данни за COT заедно с конкретна фючърсна ценова диаграма. Графиката по-долу показва фючърсния договор за ежедневен непрекъснат валутен курс (декември 2012 г.) с добавен индикатор за ангажиране на търговците. Данните за COT не се показват като процент от броя на търговците, къси или дълги, а по-скоро като брой на договорите, които са кратки / дълги.
Фигура 1. Ежедневни непрекъснати декември FX фючърси за декември
Големите спекуланти (зелена линия) търгуват с печалба и са последователи на тенденцията. Рекламите (червена линия) използват фючърсни пазари, за да хеджират, и следователно са търговци, които търсят тенденция. Съсредоточете се върху големи спекуланти; докато тези търговци имат дълбоки джобове, те не могат да издържат да задържат дълго време губещи сделки. Когато твърде много спекуланти са от една и съща страна на пазара, има голяма вероятност да се обърне.
През показания период от време, когато големи спекуланти са имали къси около 200 000 договора, скоро е последвал поне краткосрочен митинг. Това не е окончателно или крайно „крайно“ ниво и може да се промени с времето.
Друг начин за използване на данните за COT е да търсите кръстосани надписи. Когато големите спекуланти се преместват от нетна къса позиция в нетна дълга позиция (или обратно), тя потвърждава текущата тенденция и показва, че има още място за преместване.
Фигура 2: Седмични непрекъснати декември FX фючърси за декември
Въпреки че методът на пресичане е склонен да предоставя някои фалшиви сигнали, между 2010 и 2012 г. бяха заснети няколко големи хода с помощта на метода. Когато спекулантите преминават от нетна къса към нетна дължина, потърсете цената на евро фючърсите и като разширите EUR / USD, за да оцените. Когато спекулантите преминават от нетна дълга към нетна къса, потърсете цената на фючърсите и свързаните валутни двойки, за да се обезценят.
Фючърси Открит интерес
Форекс пазарът е „без рецепта“ с независими брокери и търговци по целия свят, създавайки нецентрализирано пазарно място. Докато някои брокери публикуват обема, произведен от клиентски поръчки, той не се сравнява с данните за обема или отворените лихви, налични от централизирана борса, като фючърсна борса.
Налични са статистически данни за всички търгувани фючърсни договори и откритият интерес може да помогне за измерване на настроението. Открит интерес, просто дефиниран, е броят на договорите, които не са уредени и остават като отворени позиции.
Ако валутната двойка AUD / USD се движи по-високо, търсенето на отворен интерес към фючърсите на австралийските долари предоставя допълнителна информация за двойката. Увеличаването на открития интерес с покачването на цената показва, че тенденцията вероятно ще продължи. Изравняването или намаляването на отворения интерес сигнализира, че възходящият тренд може да се приближава към своя край.
Следващата таблица показва как открития интерес обикновено се тълкува за фючърсен договор.
Фигура 3: Интерпретация на отворени интереси
След това данните трябва да бъдат приложени към валутния пазар. Например, силата във фючърсите на еврото (слабост в щатски долари) вероятно ще продължи да тласка EUR / USD по-високо. Слабостта във фючърсите на японската йена (силата на щатския долар) вероятно ще тласне USD / JPY по-високо.
Информацията за обема на фючърсите и отворения интерес е достъпна от CME Group и също е достъпна чрез платформи за търговия като Thinkorswim на TD Ameritrade.
Обобщения на позицията от брокер
За да осигурят прозрачност на чуждестранния валутен пазар, много форекс брокери публикуват съвкупния процент от търговци или сделки, които в момента са дълги или къси в определена валутна двойка.
Данните се събират само от клиенти на този брокер и следователно осигуряват микрокосмичен изглед на настроенията на пазара. Четенето на настроенията, публикувано от един брокер, може или не може да бъде подобно на числата, публикувани от други брокери. Малките брокери с малко клиенти имат по-малка вероятност точно да представят настроението на целия пазар (съставен от всички брокери и търговци), докато по-големите брокери с повече клиенти съставят по-голямо парче от целия пазар и следователно има вероятност да дадат по-добра индикация на общите настроения.
Много брокери предоставят на своя уебсайт безплатно средство за настроение. Проверете няколко брокера, за да проверите дали показанията на настроението са подобни. Когато множество брокери показват екстремни показания, е много вероятно обратът да е близо. Ако стойностите на настроенията варират значително между брокерите, тогава този тип индикатори не трябва да се използват, докато цифрите не се подравнят.
Някои онлайн източници също са разработили свои показатели за настроение. DailyFx например публикува безплатен седмичен индекс на спекулативното усещане (SSI), комбиниран с анализ и идеи как да търгувате с данните.
Долния ред
Индикаторите за форекс настроение се предлагат в няколко форми и от много източници. Използването на множество показатели за настроение във връзка с фундаментален и технически анализ предоставя широк поглед върху начина, по който търговците маневрират на пазара. Индикаторите за настроение могат да ви предупредят, когато обратът вероятно е близо - поради екстремни показания на настроенията - и също може да потвърди текущата тенденция. Индикаторите за чувство не купуват и продават сигнали сами; потърсете цената, за да потвърдите какво настроение показва, преди да действате върху показанията на индикатора на настроението. Загубващите сделки все още се случват при използване на настроения - екстремните нива могат да продължат дълго време или обратната цена може да бъде много по-малка или по-голяма от показанията на настроенията.
