Независимо дали търгуват акции, фючърси, опции или валута, търговците се сблъскват с единствения най-важен въпрос: да търгуват тенденция или диапазон? И те отговарят на този въпрос, като оценяват ценовата среда; точно това значително увеличава шанса на търговеца за успех. Тенденцията или диапазонът са две различни ценови свойства, изискващи почти диаметрално противоположни нагласи и техники за управление на парите. За щастие, валутният пазар е уникално подходящ за приспособяване на двата стила, предоставяйки на тренд и диапазон на търговците възможности за печалба. Тъй като трейдинговата търговия е далеч по-популярна, нека първо да разгледаме как трендните търговци могат да се възползват от валутата.
Тенденция
Какво е тенденция? Най-простите идентификатори на посоката на тренда са по-високите ниски нива във възходящ тренд и по-ниските високи в низходящ тренд. Някои определят тенденцията като отклонение от диапазон, както е посочено от "лентите" на Bollinger Band® (вижте Използване на Bollinger Band® "Band" за търговия с тенденция във FX ). За други се наблюдава тенденция, когато цените се съдържат от възходяща или надолу наклонена 20-периодна проста подвижна средна стойност (SMA).
Влезте рано
Независимо от начина, по който човек го определя, целта на трейдинговата търговия е една и съща - присъединете се към хода рано и задръжте позицията, докато тенденцията се обърне. Основният начин на мислене на трейдър трейдър е „Прав ли съм или съм навън?“ Подразбиращият се залог, който правят всички трендър трейдъри е, че цената ще продължи в сегашната си посока. Ако не е, няма малка причина да се задържите на търговията. Следователно, тенденциозните търговци обикновено търгуват със строги спирки и често правят много пробни набези на пазара, за да направят правилното влизане.
ликвидност
По своята същност трейдинговата търговия генерира много повече губещи сделки от спечелените сделки и изисква строг контрол на риска. Обичайното правило е, че тенденциозните търговци никога не трябва да рискуват повече от 1, 5-2, 5% от капитала си за дадена сделка. В 10 000 единици (10K) сметка, търгуваща със стандартни партиди от 100K, това означава, че спиранията са толкова малки, колкото 15-25 пипса зад входната цена. Ясно е, че за да практикува такъв метод, търговецът трябва да има увереност, че търгуваният пазар ще бъде силно ликвиден.
Разбира се, че валутният пазар е най-ликвидният пазар в света. С 1.6 трилиона щатски долара среден дневен оборот, валутният пазар дрови пазарите на акции и облигации. Освен това валутният пазар се търгува 24 часа на ден пет дни в седмицата, като елиминира голяма част от риска на разликата, открит на борсите, базирани на борсите. Определено пропуските се случват понякога във валутата, но не толкова често, колкото се наблюдават на фондовите и облигационните пазари, така че подхлъзването е далеч по-малък проблем.
Висок ливъридж - големи печалби Когато тенденциозните търговци са коректни относно търговията, печалбите могат да бъдат огромни. Тази динамика е особено вярна при FX, където високият ливъридж значително увеличава печалбите. Типичният ливъридж в FX е 100: 1, което означава, че търговецът трябва да намали само $ 1 марж, за да контролира $ 100 от валутата. Сравнете това с фондовата борса, където ливъриджът обикновено се определя на 2: 1, или дори с фючърсния пазар, където дори и най-либералният ливъридж не надвишава 20: 1.
Не е необичайно да видите, че трейдърите на валутните тенденции удвояват парите си за кратък период, ако уловят силен ход. Да предположим, че търговецът започва с 10 000 долара в сметката си и използва строго правило за стоп-загуба от 20 пипса. Търговецът може да бъде спрян пет или шест пъти, но ако е подходящо разположен за голям ход - като този в EUR / USD между септември и декември 2004 г., когато двойката нарасна с повече от 12 цента, или 1200 пипса - това покупката на един лот може да генерира нещо като печалба от 12 000 долара, удвоявайки сметката на търговеца за няколко месеца.
Пазарът винаги печели
Разбира се, малко търговци имат дисциплината да приемат стоп загубите непрекъснато. Повечето търговци, пренебрегнати от поредица от лоши сделки, са склонни да станат упорити и да се борят с пазара, като често изобщо не спират. Това е, когато валутният ливъридж може да бъде най-опасен. Същият процес, който бързо носи печалба, може да генерира и големи загуби. Крайният резултат е, че много недисциплинирани търговци търпят маржин призив и губят по-голямата част от спекулативния си капитал.
Тенденцията на търговията с дисциплина може да бъде изключително трудна. Ако търговецът използва голям ливъридж, той или тя оставя много малко място, за да сгреши. Търговията с много тесни спирания често може да доведе до 10 или дори 20 последователни спиране, преди търговецът да намери търговия със силна инерция и насоченост.
Свързан с обхват
Поради тази причина много търговци предпочитат да търгуват стратегии, обвързани с обхвата. Моля, обърнете внимание, че когато говоря за „ограничена търговия“, не визирам класическото определение на думата „обхват“. Търговията в такава ценова среда включва изолиране на валути, които се търгуват по канали и след това продажба в горната част на канала и покупка в долната част на канала. Това може да бъде много полезна стратегия, но по същество тя все още е идея, основана на тенденции - макар и тази, която предвижда неминуема контратренда. (Какво е контратренд в края на краищата, с изключение на тенденцията, която върви по друг начин?)
диапазон
Истинските търговци на гама не се интересуват от посоката. Основното предположение за търговията с диапазон е, че независимо от начина, по който валутата пътува, тя най-вероятно ще се върне обратно към своята точка на произход. Всъщност търговците на диапазони залагат на възможността цените да търгуват многократно през едни и същи нива, а целта на търговците е да събират тези колебания за печалба отново и отново.
Ясно търговията с диапазон изисква напълно различна техника за управление на парите. Вместо да търсят само правилното влизане, търговците на гама предпочитат да грешат в самото начало, за да могат да изградят позиция за търговия.
Прилагане на практика
Например, представете си, че EUR / USD се търгува на 1.3000. Търговецът на диапазон може да реши да съкрати двойката на тази цена и на всеки 50 пипса по-високо, а след това да я купи обратно, когато се движи на всеки 25 пипса надолу. Неговото или нейното предположение е, че в крайна сметка двойката ще се върне на това ниво 1.3000. Ако EUR / USD се повиши до 1.3500 и след това се отклони назад, удряйки 1.3000, трейдърът на диапазона ще спечели красива печалба, особено ако валутата се движи напред и назад при изкачването си до 1.3500 и падането до 1.3000.
Както можем да видим от този пример, свързан с обхвата търговец ще трябва да има много дълбоки джобове, за да приложи тази стратегия. В този случай използването на голям ливъридж може да бъде пагубно, тъй като позициите често могат да вървят срещу търговеца за много поредни точки и, ако той или тя не внимава, задействат маржин повикване, преди валутата в крайна сметка да се обърне.
Решения за Range Traders
За щастие, валутният пазар предоставя гъвкаво решение за търговия с диапазон. Повечето търговци на FX на дребно предлагат мини партиди от 10 000 единици, а не 100K лота. В 10K лот всеки отделен пипс струва само 1 долар, вместо 10 долара, така че същият хипотетичен търговец с сметка от 10 000 долара може да има стоп-загубен бюджет от 200 пипса вместо само 20 пипса. Още по-хубаво е, че много дилъри позволяват на клиентите да търгуват с единици с 1 или дори 100 единични стъпки. Съгласно този сценарий, нашият търговец на 1K единици, който търгува с 1K, може да издържи намаление от 2 000 пипса (всеки пип сега струва само 10 цента), преди да предизвика стоп загуба. Тази гъвкавост позволява на различни търговци да имат достатъчно място да изпълняват своите стратегии.
В FX почти никой дилър не таксува комисионна. Клиентите просто плащат разпръскването между офертата и търсенето. Освен това, независимо дали клиентът иска да раздаде за 100 единици или 100 000 единици, повечето дилъри ще посочат същата цена. Следователно, за разлика от борсовите или фючърсните пазари, където клиентите на дребно често трябва да плащат забранителни комисиони при много малки сделки, спекулантите на дребно във FX не изпитват такъв недостатък. Всъщност стратегия за търговия с диапазон може да бъде имплантирана дори на малка сметка от $ 1000, стига търговецът правилно да оразмерява своите сделки.
Долен ред Независимо дали търговецът иска да се насочи към хомеруните, като се опитва да улови силни тенденции с много голям ливъридж или просто да удря сингли и бунтове, търгувайки на диапазонна стратегия с много малки размери на лота, валутният пазар е изключително подходящ и за двата подхода. Докато търговецът остава дисциплиниран по отношение на неизбежните загуби и разбира различните схеми за управление на парите, участващи във всяка стратегия, той или тя ще има голям шанс за успех на този пазар.
За да научите повече за FX търговията, вижте Праймер на валутния пазар , Първи стъпки в Forex и Демо преди да се потопите .
