Съдържание
- Какво е лимитна поръчка?
- Как работят лимитните поръчки
- Пример за реалния свят
- Ограничете поръчки спрямо пазарни поръчки
Какво е лимитна поръчка?
Лимитираната поръчка е вид поръчка за покупка или продажба на ценна книга на определена цена или по-добра. За лимитни поръчки за покупка, поръчката ще се изпълнява само на лимитната цена или на по-ниска, докато при лимитните поръчки за продажба, поръчката ще се изпълнява само на лимитната цена или на по-висока. Тази разпоредба позволява на търговците да контролират по-добре цените, които търгуват. Използвайки лимитирана поръчка за покупка, инвеститорът гарантира, че ще плати тази цена или по-малко. Докато цената е гарантирана, попълването на поръчката не е, а лимитираните поръчки няма да се изпълняват, освен ако цената на ценната книга не отговаря на квалификацията на поръчката. Ако активът не достигне определената цена, поръчката не се попълва и инвеститорът може да пропусне възможността за търговия.
Това може да бъде контрастирано с пазарна поръчка, при която дадена сделка се извършва на преобладаващата пазарна цена без посочен лимит на цената.
Ключови заведения
- Лимитираната поръчка гарантира, че поръчката е попълнена или по-добра от определено ниво на цената. Лимитираната поръчка обаче не е гарантирана за попълване. Ограничените поръчки контролират цената на изпълнение, но могат да доведат до пропуснати възможности при бързо движещи се пазарни условия. Лимитираните поръчки могат да се използва заедно със заповеди за спиране, за да се предотвратят големи загуби от намаление.
Как работят лимитните поръчки?
Как работят лимитните поръчки
Лимитна поръчка е използването на предварително определена цена за покупка или продажба на ценна книга. Например, ако търговец търси да купи акциите на XYZ, но има лимит от 14, 50 долара, той ще закупи акцията само на цена от 14, 50 долара или по-ниска. Ако търговецът иска да продаде акции от акциите на XYZ с лимит от 14, 50 долара, търговецът няма да продаде акции, докато цената не е 14.50 долара или по-висока. Чрез използване на лимитирана поръчка за покупка инвеститорът гарантира, че ще плати лимитната цена на поръчката за покупка или по-добре, но не е гарантирано, че поръчката ще бъде попълнена. Лимитираната поръчка дава на търговеца повече контрол върху цената на изпълнение на ценна книга, особено ако се страхува да не използва пазарна поръчка по време на периоди на повишена нестабилност.
Има различни моменти за използване на лимитирана поръчка, например когато акциите се покачват или падат много бързо, а търговецът се страхува да не получи лошо запълване от пазарна поръчка. Освен това, лимитната поръчка може да бъде полезна, ако търговецът не гледа акции и има предвид конкретна цена, на която би се радвал да купи или продаде тази ценна книга. Лимитираните поръчки също могат да бъдат оставени отворени с дата на изтичане.
Пример за реалния свят
Портфейлният мениджър иска да закупи акциите на Tesla Inc (TSLA), но смята, че текущата му оценка в размер на 325 долара за акция е твърде висока и би искал да купи акциите, ако тя падне до конкретна цена. Премиерът инструктира търговците си да купят 10 000 акции на Tesla, ако цената падне под 250 долара, добрата, докато не бъде отменена. Тогава търговецът прави поръчка за закупуване на 10 000 акции с лимит от 250 долара. Ако акцията падне под тази цена, търговецът може да започне да купува акциите. Поръчката ще остане отворена, докато акцията не достигне лимита на PM или PM отмени поръчката.
Освен това премиерът би искал да продаде акциите на Amazon.com Inc. (AMZN), но смята, че текущата му цена от 1350 долара е твърде ниска. Премиерът инструктира търговеца си да продаде 5000 акции в случай, че цената нарасне над 2500 долара, добрата, докато не бъде отменена. След това търговецът ще пусне поръчката за продажба на 5000 акции с лимит от $ 2 500.
Ограничете поръчки спрямо пазарни поръчки
Когато инвеститор направи поръчка за покупка или продажба на акции, има две основни опции за изпълнение по отношение на цената: поставете поръчката "на пазар" или "на лимит". Пазарните поръчки са транзакции, предназначени да се изпълняват възможно най-бързо при настоящата или пазарна цена. И обратно, лимитната поръчка определя максималната или минималната цена, на която сте готови да купувате или продавате.
Купуването на акции може да се мисли с аналогия с покупката на автомобил. С автомобил можете да платите цената на стикера на дилъра и да получите автомобила. Или можете да договорите цена и да откажете да финализирате сделката, освен ако търговецът не отговаря на вашата цена. Може да се мисли, че борсовият пазар работи по подобен начин.
Пазарна поръчка се занимава с изпълнението на поръчката; цената на ценната книга е второстепенна спрямо скоростта на приключване на търговията. Лимитните поръчки се занимават основно с цената; ако стойността на защитата в момента почива извън параметрите, определени в ограничения ред, транзакцията не се извършва.
