Какво е безплатен кредитен баланс?
Безплатният кредитен баланс се отнася до паричните средства, държани в маржин сметка на клиент при брокер-дилър, който може да изтегли при поискване по всяко време. Балансът на безплатните парични средства се изчислява като общите неинвестирани останали пари в маржин сметка след маржин изисквания, краткосрочни приходи от продажба, получени дивиденти и сделки за покупка, които очакват сетълмент, се вземат предвид. Понякога лихвите се плащат от брокерите върху безплатното кредитно салдо.
Ключови заведения
- Безплатният кредитен баланс взема предвид всички транзакции и изисквания за маржин и е размерът на капитала, наличен за теглене. Някои брокери, но не всички, плащат лихви по безплатни кредитни салда. Безплатните кредитни салда в САЩ се регулират от SEC и FINRA.
Разбиране на безплатния кредитен баланс
В касова сметка, кредитният баланс е сумата на парите, която остава след всички покупки, и е без ограничения за теглене. Въпреки това, в рамките на маржин сметка, кредитното салдо на сметката включва не само паричните средства, останали в сметката, но и постъпления от къси продажби, заедно с пари, използвани за задоволяване на изискванията за маржин, и превишаване на маржа и покупателната способност. Тъй като кредитното салдо на маржин сметка включва както неограничени суми, така и ограничени суми, безплатното кредитно салдо се създава за определяне на общата сума, която може да бъде изтеглена от титуляра на сметката.
Въпреки че това не се изисква от закона, някои брокери плащат лихва върху средства, които клиентите държат в сметки за безплатни кредитни баланси. Някои брокери предлагат на притежателите на акаунти възможност за периодично прехвърляне на средства, държани в техните сметки за безплатни кредитни баланси, в краткосрочни и силно ликвидни сметки като банкови сметки, застраховани от FDIC или фондове на паричния пазар. Брокерите, които предлагат тази опция, трябва да имат въведена политика и да я следват, за да получат разрешение на клиентите, независимо дали са устни или писмени, за извършване на преводи или по друг начин да инвестират средствата, държани в тези сметки.
Наредби за покриване на безплатни кредитни салда
Тъй като сумите, държани в сметките за кредитен баланс, са клиентски средства, държани от брокери, те са силно регулирани. Правилата са предназначени да предотвратят злоупотребата с брокери-дилъри на клиентски средства, както и загубата на средствата в случай, че брокерът стане неплатежоспособен или е изправен пред проблеми с ликвидността.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква брокерите да извършват седмично изчисление, за да определят сумите на средствата, платими или получени от сметка за безплатен кредитен баланс на клиента. Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA), организацията за саморегулиране на брокерската индустрия, изисква брокерите да информират клиентите за салдото по сметките си, като предоставят писмени извлечения веднъж на тримесечие, освен ако клиентите не се откажат да получават такива извлечения. FINRA също изисква брокерите да му предоставят подробности за общата сума, която държат към края на месеца, в безплатни кредитни салда както в маржин, така и в касови сметки на месечна база.
Примери за безплатни кредитни салда в търговски сметки
Да предположим, че инвеститор депозира $ 10 000 в сметка за маржин търговия. След като средствата са депозирани, ако не са извършени сделки, салдото за безплатен кредит е 10 000 долара. Това е сумата на капитала, която може да се използва за търговия или изтеглена.
Да предположим, че търговецът купува 100 акции от акции за 50 долара. Това струва 5000 долара. Безплатният им кредитен баланс вече е 5000 долара (без комисионните).
Паричните дивиденти, получени за позиции, ще добавят към свободното кредитно салдо. Да предположим, че инвеститорът получава 50 долара дивиденти върху тяхната позиция. Безплатният им кредитен баланс вече е 5, 050 долара.
Лихвата също може да бъде изплатена на инвеститора от брокера върху безплатното кредитно салдо. В такъв случай лихвата ще бъде получена по безплатното кредитно салдо, което ще добави към общата му сума.
Ако акцията е закупена с 50% марж, търговецът е длъжен да поддържа поне 2500 долара от позицията на 5000 долара, за да финансира търговията. В този случай, салдото за безплатен кредит е 7500 долара (10 000 - 2500 долара), без комисионните.
Търговецът е длъжен да плаща лихва върху маржин позиции. Лихвата ще се приспада от безплатното кредитно салдо, намалявайки го във времето. В същото време може да се изплаща лихва върху безплатното кредитно салдо, ако брокерът предложи това.
Подобно на примера без маржин сметка, получените дивиденти ще бъдат добавени към салдото по сметката и ще увеличат свободното салдо по кредита.
