Доста безопасен залог е, че с наближаването на месеца на доставка на фючърсен договор, бъдещата цена обикновено ще достигне или дори ще бъде равна на спот цената, с течение на времето. Това е много силна тенденция, която се появява независимо от основния актив на договора. Това сближаване може лесно да се обясни с арбитраж и закон на търсенето и предлагането.
Да предположим, например, че фючърсният договор за царевица е на цена по-висока от цената на спот, когато времето наближи месеца на доставка на договора. В тази ситуация търговците ще имат арбитражната възможност да съкращават фючърсни договори, да купуват основния актив и след това да извършват доставка. В тази ситуация търговецът блокира печалбата, тъй като сумата на парите, получени чрез скъсяване на договорите, вече надвишава сумата, изразходвана за закупуване на основния актив за покриване на позицията.
По отношение на предлагането и предлагането, ефектът на арбитражите, които съкращават фючърсни договори, води до спад във фючърсни цени, защото създава увеличение на предлагането на договори, достъпни за търговия. Впоследствие закупуването на основния актив причинява увеличение на общото търсене на актива и спот цената на базовия актив ще се увеличи.
Тъй като арбитрите продължават да правят това, фючърсните цени и спот цените бавно ще се сближават, докато не бъдат повече или по-малко равни. Същият ефект се получава, когато спот цените са по-високи от фючърсите, с изключение на това, че арбитражните агенти биха продали късния актив и дългосрочни фючърсни договори.
