Една от най-желаните кариери във финансовата индустрия е тази на портфейлния мениджър. Портфейлните мениджъри работят с екип от анализатори и изследователи и в крайна сметка са отговорни за вземането на окончателните инвестиционни решения за фонд или средство за управление на активи. Докато портфейлният мениджър е позиция, която човек трябва да работи по пътя си в течение на кариерата, има някои части от работата, които трябва да знаете, преди да помислите за преминаване към управление на портфейл.
Основи на мениджърите на портфейли
В рамките на една фирма, портфейлните мениджъри често се повишават от ранга на изследователски анализатор, след като са работили на тази длъжност в продължение на две до четири години. Работата като анализатор е чудесно обучение за това да станете портфейлен мениджър. Той предоставя рамка за вземане на важни решения за портфейл, като например покупка или продажба на ценна книга и определяне на основните икономически условия, които засягат тези ценни книжа.
Видове позиции на портфейлен мениджър
В сферата на портфейлния мениджър има голямо разнообразие от позиции. Позициите зависят от следните критерии:
- Размер на фонда: Портфейлният мениджър може да управлява активи за сравнително малък независим фонд или голяма институция за управление на активи. Портфейлният мениджър може също така да управлява капитала на голям бизнес като банка или организация с голяма дара, като колеж или университет. Мениджър, който управлява активи за голяма институция за управление на пари, обикновено се нарича портфейлен мениджър, докато човек, който управлява по-малки активи на фонда, обикновено се нарича мениджър на фондове. Някой, който управлява активи за голяма бизнес организация или колеж, обикновено се нарича главен инвестиционен директор (CIO). Тип на инвестиционните механизми: Всички видове мениджъри на пари изпълняват практически една и съща функция: управление на активи за съответните инвестиционни средства, които варират широко. Обхватът на инвестиционните средства включва търговията на дребно или взаимните фондове, институционалните фондове, продуктите на хедж фондовете, доверителните и пенсионните фондове, както и стоковите и високите инвестиционни фондове с висока нетна стойност. Портфолио мениджърите могат да управляват средства за инвестиране в капитал или инвестиции с фиксиран доход и често да се специализират в един или друг. Инвестиционен стил: В допълнение към специализирането в инвестиране в собствен капитал или с фиксиран доход, портфейлните мениджъри са склонни да се специализират, когато става дума за стилове на инвестиране. Инвестиционните стилове включват: хеджиращи техники, стил на растеж или стойност на управление, малки или големи специалности за ограничаване на капитала и инвестиране във вътрешен или международен фонд.
Лицензиране и сертифициране
Работата в управление на портфейли изисква професионални лицензи от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Специфичният набор от лицензи на FINRA варира в зависимост от видовете ценни книжа и други инвестиционни активи.
Портфейлните мениджъри, за разлика от мениджърите на фондове, често поемат контрол върху много големи портфейли за големите финансови институции. Ако потенциалната ви работа включва управление на активи над 25 милиона долара, ще се изисква да се регистрирате в Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
За начинаещите ръководители на портфейли най-важната квалификация са професионалните сертификати. При достатъчен опит в миналото, най-добрият вариант може да бъде назначаването на финансов анализатор (CFA). Други сертификати - ако приемем, че са свързани с икономика, финанси, инвестиции или счетоводство - могат да подсилят възобновяването, но не са гаранция. Както е жалко с много други позиции, играта може да бъде повече за това кой знаеш какво.
Ден в живота на портфейлен мениджър
Въпреки, че един ден в живота портфейлният мениджър е разнообразен, една постоянна е проверката на състоянието на финансовите пазари и поддържането на върха на текущите събития. Портфолио мениджърът ще се среща редовно със своите анализатори, за да обсъжда развитието на пазара и тенденциите на съответните актуални събития.
Портфейлен мениджър ръководи всички сделки, които инвестиционният фонд или портфейл извършва през деня, като взема окончателни решения относно съответните ценни книжа. Той или тя се среща с анализатори, които са провеждали изследвания на различни ценни книжа, и с институциите, които са ги емитирали. Въз основа на техните препоръки, ръководителят на портфейла взема окончателното решение какви ценни книжа да купува или продава. Някои стилове за управление на активи, като например портфейли на растеж или фондове, имат по-висок оборот на сигурността от други, като например управление на стойността.
В допълнение към срещата с анализаторите относно персонала и наблюдението на пазарите и текущите събития, ръководителят на портфейл има и много други отговорности. Портфейлните мениджъри често се срещат с инвеститори от високо ниво и потенциални инвеститори лично или по телефона. Освен това портфейлните мениджъри на големи фондове често провеждат интервюта с финансови медии като The Wall Street Journal, The Financial Times или CNBC. Макар че те често дават само преглед на текущите икономически условия, появата им във финансовите медии осигурява публичност за инвестиционните механизми, които управляват, както и фирмите, които представляват.
Долния ред
Един ден от живота на портфейлен мениджър е изпълнен с предизвикателства, но също така предлага финансова и интелектуална награда. Тя започва рано и често завършва късно, но между тях се крият много интересни предизвикателства и възможности. Ако сте силно аналитични и имате любов към финансовите пазари и непрекъснато променящия се свят на текущите събития, кариера като портфейлен мениджър може да бъде за вас.
