SPDR Gold Trust (GLD) вдигна тихо до петгодишна устойчивост на 130 $ (1380 долара по фючърсния договор на CME Globex), като извади предни ветрове от по-ястребния Федерален резерв, който се очаква да повиши лихвите три или четири пъти преди края на 2018 г. Този бичи ценови екшън завършва многогодишен основен модел, като пробивът потвърждава първия основен възходящ тренд от 2011 г.
Пробивът в злато вероятно ще съвпадне с данните за инфлацията, които нарастват по-бързо от очакваното, принуждавайки ФЕД да играе догонваща стойност. Това би могло да се случи в страховития сценарий на стагфлация, при който търговските войни забавят световния икономически растеж, докато цените на стоките, промишлеността и потребителите бързо се повишават поради протекционистката политика и отмъщението. Златото също може да привлече агресивен натиск за купуване, ако преговорите на САЩ със Северна Корея се провалят през май, което е най-вероятният резултат.
GLD дългосрочна диаграма (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust дебютира в средата на 40-те години на миналия век в началото на четвъртото тримесечие на 2004 г., в същото време, когато фючърсите на злато се търгуват близо до 450 долара. Година по-късно той влезе в мощен възходящ тренд, като достигна 72, 26 долара през май 2006 г. Плитка отстъпка през 2007 г. привлече здравословен интерес към купуването, генерирайки поскъпване, което спря в първото тримесечие на 2008 г., точно на 100 и 1000 долара по фючърсния договор. Тя рязко падна по време на икономическия срив, подскачайки на върха на пробив през 2007 г. в горните 60 долара.
Следваща вълна за възстановяване достигна максимума през 2008 г. в края на 2009 г., преди мощен пробив, който също изчисти психологическата съпротива, като породи инерция, подхранвана с инерция, която стигна до крах в третото тримесечие на 2011 г. Фондът достигна най-малко рекордно висока цена от $ 185.85 и продадена до $ 148.27, докато фючърсите публикуваха исторически връх на $ 1 911, 60, по-малко от 100 точки под $ 2000.
Разбивката на триъгълника в низходящ план за 2013 г. падна фонда в низходящ тренд, който извади низходящ канал през декември 2015 г., когато GLD намаля с $ 100.23. Отпадането в юли 2016 г. задържа на $ 121.15, като смесените действия от това време се държат в границите на седеммесечния колебание на цените. Междувременно основните максимуми от 2013 г. начертаха тенденция, която е тествана неуспешно три пъти, докато от септември 2017 г. се провежда четвърти тест.
Краткосрочна диаграма на GLD (2016 - 2018)
Междинният спад последва ралито през юли 2016 г., като фондът отчете по-ниско ниво след спад в нивото на корекция на рали.786 на Фибоначи. Вълната за възстановяване на бавно движение след това пое контрол, достигайки съпротива за тенденция за четвърти път през септември 2017 г. Тесният диапазон на мащаба през март 2018 г. се справя добре със златните бъгове, като дългосрочните цикли се подравняват в бичи сближаване, което може да генерира голям пробив през следващото тримесечие.
Балансовият обем (OBV) отбеляза по-нисък максимум през 2012 г. и навлезе в брутална фаза на разпространение, като намалява повече от три години, преди да се повиши в началото на 2016 г. Последващото натрупване завърши точно при съпротивление на модела, генерирано от низходящия триъгълник, предупреждавайки за подобно съдбата, когато най-накрая фючърсният договор се търгува над 1500 долара. Индикаторът вече се върна на това ниво и трябва да избухне в отговор на скока на цената над 1400 долара.
Нивото на пробив се приведе в съответствие с корекцията на.382 на дългосрочния низходящ тренд, като се установи по-висока цел над $ 150 за GLD и 1500 $ по фючърсния договор. Това ще се превърне в рали, което достига до голяма съпротива при разпадане на триъгълника при 153 долара. Ще е необходима значителна покупателна способност, за да се монтира тази бариера, което предполага, че купувачите на пробиви вземат агресивни печалби, докато ралито се развива. (За повече информация вижте: Връщане на тригерите за променливост Закупуване на възможност в злато .)
Долния ред
Фючърсите на Златния фонд SPDR и CME Globex са завършили петгодишни модели на базиране, които биха могли да предвещават първия основен възходящ тренд от 2011 г. (За допълнително четене, вижте: 8 причини за собствено злато .)
