Какво е компания XII?
Дружество по член XII е инвестиционно дружество, наето от закона за банковото дело на щата Ню Йорк за финансиране на международни банкови транзакции. Дружествата по член XII обикновено са собственост на чуждестранни банки и обикновено извършват дейности, подобни на международно ориентираните търговски банки, като кредитиране на задгранични кредитополучатели, търговия с валута (Forex) и издаване на акредитиви.
Ключови заведения
- Дружество по член XII е инвестиционно дружество, наето на основание закона за банковото дело на щата Ню Йорк за финансиране на международни банкови транзакции. Обикновено те извършват дейности, подобни на международно ориентирани търговски банки, като кредитиране на задгранични кредитополучатели, търговия с валута (Forex) и издаване на акредитиви. Компаниите, наети с член XII, са в състояние да направят много неща, които търговските банки в Съединените щати са забранени да правят. Не им е позволено да приемат депозити, но могат да държат кредитни салда и са освободени от Федералния резерв Резервни изисквания на системата (FRS).
Разбиране на компания XII
На дружествата, наети с член XII, е предоставена свободата да работят като банки, без да се сблъскват със същото ниво на законово ограничение и контрол, което обикновено трябва да търпят други финансови институции (FI) в Съединените щати. Тези дружества не подлежат на регистрация съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. и се определят от Нюйоркския департамент за финансови услуги като: „специализирани институции за недепозитарно кредитиране, които имат широки правомощия за заемане и отпускане на заеми и могат да инвестират в акции и облигации."
Член XII дружествата могат да продават дългови ценни книжа на обществеността без надзора на Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Те също могат да предлагат различни други банкови услуги, въпреки че има ограничения за депозитите.
Член XII не може да приема депозити в щата Ню Йорк. Същото правило важи и за останалите Съединени щати, освен ако одобрението не е дадено от Нюйоркския съвет за банкови банки.
Дружествата по член XII обаче имат право да приемат кредитни салда в щата Ню Йорк. Тези кредитни салда не са класифицирани като депозити, нито сметките, в които се държат, са класифицирани като сметки за депозит по поръчка. Поради тази причина те са освободени от задължителните резерви на Федералната резервна система (FRS).
Видове дружество по член XII
Член XII инвестиционни дружества се различават по своя характер. Някои се специализират в финансирането на търговски продажби или на дребно, докато други са фокусирани върху вътрешното и международното търговско и търговско банкиране.
Шепа от тези компании също са собственост на дружества за ценни книжа, които служат като холдингови компании за банкови дъщерни дружества, разположени в Европейския съюз (ЕС).
Днес няколко чуждестранни банки, както и редица местни финансови компании, като American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) и General Electric Co. (GE), имат статут на член XII.
История на дружествата по член XII
Първата харта за компания по член XII е предоставена на Banque Nationale de Paris, най-голямата банка във Франция, през 1919 г., за да отвори френско-американската банкова корпорация в Ню Йорк. Четири години по-късно, през 1923 г., е издадена втората харта, по това време на Schroder, собственост на Schroder Banking Group в Лондон.
В продължение на много години политиката на банковия отдел на щата Ню Йорк беше да разрешава на чуждестранните банки да създават инвестиционни дружества само ако няма други практически средства за навлизане на пазара в Ню Йорк. Това обяснява съществуването на много от настоящите компании по член XII, включително френско-американски, Fiduciary Investment Corp. и Sterling Banking Corp.
От 1950 до 1975 г. Министерството на банковото дело на щата Ню Йорк и Федералният резерв (ФРБ) се договарят, че няма да се създават нови дружества по член XII. Вместо това бе решено всички нови чуждестранни кандидати за статут на член XII да бъдат помолени да търсят статут на агенция или клон. Това би им осигурило подобна организационна структура, като същевременно ще позволи на Федералния резерв да наблюдава по-строго своите операции.
В края на 70-те години Нюйоркският департамент по банково дело има промяна в сърцето. С колебанието на икономиката и много международни финансови бизнеси, гравитиращи към места като Каймановите острови, Лондон и Цюрих, беше взето решение да започнат да предлагат отново на чуждестранни банки по-големи финансови правомощия, имайки предвид, че това може да помогне за увеличаване на заетостта и данъчните приходи,
